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什么是50etf期权

上证50股指期货(上证50股指期货交易规则)

上证50ETF期权是什么？

股指期货入门知识(股指期货a50入门)

上证50指数怎么买

上证50ETF期权行情要怎么看？

上证50etf期权一手多少钱 ？上证50etf期权一手多少钱 ？

50etf期权，交易规则看不懂怎么办？

股指期货杠杆是多少倍

什么是50etf期权

上证50指数由上海证券交易所编制，指数简称为上证50，代码510050，基日为2003年12月31日，基点为1000点。2004年1月2日正式发布并于上海证券交易所上市交易。上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数，最小化跟踪偏离度和跟踪误差，代码510050。50ETF期权，就是以50ETF为标的资产的期权。
简单的说，50ETF期权就是一个高杠杆做多或做空50ETF（也就是上证50）的工具。按照严格的定义，期权，是指赋予其购买方在规定期限按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。期权购买方为了获得这个权利，必须支付给期权出售方一定的费用，称为权利金。
期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。50ETF期权就是以50ETF位标的物。

上证50股指期货(上证50股指期货交易规则)

标题介绍

本文以“以”为标题，将对以上证50股指期货和其交易规则进行简单介绍。以上证50股指期货是一种金融衍生品，通过对上证50指数进行价格预测和投资，为投资者提供了一种多样化的投资选择。了解其交易规则对于投资者进行有效的风险管理和投资决策至关重要。

以上证50股指期货是以上证50指数作为标的物的期货合约。上证50指数是中国证券市场的重要股票指数，涵盖了上海证券交易所市值和流动性较好的50只股票。股指期货是一种金融衍生品，其价格基于未来交割日期上证50指数的预测。

以上证50股指期货交易规则主要包括交易时间、交易合约、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板、交割方式等内容。投资者在参与以上证50股指期货交易前，应当详细了解和熟悉相关的交易规则，以便进行合理的投资和风险管理。

以上证50股指期货交易时间主要分为交易日和交割日两个阶段。交易日包括交易前、交易时段和交易后，具体时间根据交易所规定而定。而交割日则是指期货合约到期日，投资者需要在交割日前平仓或者进行实物交割。

以上证50股指期货交易存在一定的风险，投资者应当充分认识和评估这些风险。其中包括市场风险、价格波动风险、杠杆风险和交易对手风险等。投资者在参与以上证50股指期货交易前，应当具备一定的投资知识和风险意识，并制定合理的投资策略。

投资者需要在交易所开通期货交易账户，并选择合适的期货经纪商进行开户和交易。在进行交易前，投资者需要了解相关交易规则和风险提示，制定自己的交易策略和风险管理方案。投资者还可以参考市场分析和研究报告，进行相关的技术分析和基本面分析，以提高投资决策的准确性和效果。

以上证50股指期货作为一种金融衍生品，其交易规则对于投资者进行风险管理和投资决策至关重要。投资者在参与以上证50股指期货交易前，应当详细了解和熟悉相关的交易规则，并制定合理的投资策略和风险管理方案，以实现稳定的投资回报。

上证50ETF期权是什么？

上证50ETF期权合约是首个正式在上交所上市交易。它是以上证50ETF指数基金为标的的期权合约。上证50指数是挑选上海证券市场最具代表性的50只核心蓝筹股组成的样本股，可综合反映A股市场行情。这也是为何上证50指数和大盘走势基本一致的原因所在。

上证50ETF期权就是以上证50ETF为标的的期权合约。

合约性质就是支付小额费用（又名“权利金”，也是交易期权合约的价格）后，获得未来某个特定时间或之前，以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后可选择行使该权利，获得差价收益；如果选择行使是亏钱的，自然也可选择放弃不行使。

上证50ETF期权市场和A股市场相关性极高，其作为A股相关市场的避险和投资工具也最被广泛运用。

国内的期权品种也越来越完善，上交所和深交所近几年分别上市了各大指数的期权，含沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权以及股指期权和期货期权等，期权市场也会越来越大。

标的上证50ETF和大盘走势可认为一致，所以买卖期权合约本质上是自带杠杆的方式押注大盘涨跌，但其中策略应用空间巨大。 

一、作为股市风险对冲下跌工具

对于股民来说，50ETF期权不仅可以单独投资，也可也做为一个很好的做空工具，用来对冲持股风险。炒股的人最不希望看到的就是大盘下跌，出现千股跌停这样的局面，但在中国的股市当中，做空工具还是非常缺乏的，而50ETF期权因为其双向交易的特点，不仅可以做空大盘，而且基本上可以对冲掉上证50指数的下跌风险。

在过去没有期权产品之前，碰到股市下跌，股民就只能被套、割肉或空仓观望。但现在，50ETF期权的认沽合约便起到了很好的对冲功能。 

二，做单方向容易把控

50ETF期权也是作为期权的一种，根据行权时间的不同，会有不同的合约，但一般来讲，都是选择下月行权的合约，可供选择的也就几十个，不像选股，不会那么复杂，影响它走势的主要就是权重股以及标的，因为投资者可以发现，50ETF的变化，几乎和上证指数变化一致，所以简单说，上证指数涨了，50ETF涨，认购期权涨，上证指数跌了，50ETF跌，认沽期权跌，对于方向的把握会更加的清晰。

三、自带杠杆收益更高

50ETF期权自带杠杆，小投入也能获得大产出，50ETF期权的杠杆率在几十倍到几百倍不等。可能一提到杠杆，第一反应容易被排斥，理解为风险的放大容易爆仓的可能，但是50ETF期权的杠杆与其他产品的杠杆有所不同，做为期权的买方，其高杠杆率只表现在收益上，所需承受的最大风险也就是所付出的权利金，而并不会出现爆仓的风险。对于之前有做过配资的股民来讲，50ETF期权的高杠杆特性是产品自带的，而不是外部因素加持的，更不需要个人支付高额的利息。 

四、亏损有限风险更小

50ETF期权盈亏不对称，因为期权的买方理论上是风险有限而收益无限的。前面提到期权的高杠杆特性，虽然跟期货一样都是有杠杆，期货会有爆仓风险，但是期权是不会爆仓的，期权对于买方来说，支付完权利金后获得的是权利，期权有合约期限制，在合约期限内，买入开仓合约不会被强平更不会爆仓，可放心大胆持有。 

五、盈利空间大

50ETF期权波动大，获利空间比股票大很多。标的50ETF涨跌1%的情况下，合约价格平均波动30-50%，甚至更高，如果你看对了指数方向，并持有某一期权合约，那么这只合约也许会在一两周内给你带来十几倍或几十倍的本金利润。当天合约本金获利10倍的行情也时常发生。

股指期货入门知识(股指期货a50入门)

股指期货是一种金融衍生品，它通过预测未来股指指数的涨跌幅来进行交易。股指期货A50是指中国上海证券交易所推出的上证50指数期货合约，它是中国期货市场最具代表性的股指期货品种之一。本文将介绍股指期货入门知识，重点聚焦于股指期货A50。

一、什么是股指期货

股指期货是一种以股票指数为标的物的期货合约。它允许交易者通过买卖股指期货合约来获取股票指数走势的投资回报。股指期货的交易单位、交割方式、合约期限等都是事先确定的。

二、股指期货A50的特点

股指期货A50是以上证50指数为标的物的期货合约。上证50指数是上海证券交易所的重要指数之一，它代表了中国A股市场中最具代表性的50只股票。股指期货A50具有以下特点：

1.杠杆交易：股指期货A50允许投资者以相对较小的资金实现较大的投资收益，通过借助保证金和杠杆比例，交易者可以放大自己的投资效果。

2.高流动性：作为中国期货市场的主要品种之一，股指期货A50有着较高的流动性。交易者可以在市场上较为容易地买入或卖出合约，确保了交易的顺畅性。

3.严格的交易规则：股指期货A50的交易受到严格的监管和规定，确保市场的公平、公正和透明。交易者需要遵守交易所的交易规则，如合约大小、交易时间和交割规则等。

4.对冲风险：股指期货A50可以用作对冲工具，帮助投资者降低投资组合的风险。通过购买或卖出股指期货合约，投资者可以利用股指期货市场的走势来对冲自己持有的股票或其他金融资产。

三、如何交易股指期货A50

要开始交易股指期货A50，投资者需要完成以下步骤：

1.开立期货账户：投资者需要选择合适的期货经纪商并开立期货账户。开户过程通常包括填写相关表格、提供明文件和签署协议等。

2.学习期货知识：投资者需要学习期货交易的基本知识，包括交易规则、风险管理和技术分析等。了解这些知识将有助于投资者制定交易策略和做出更明智的交易决策。

3.制定交易策略：根据自己的风险承受能力和交易目标，投资者应该制定适合自己的交易策略。交易策略可以包括选择合适的交易时机、设置止损和止盈点等。

4.进行模拟交易：在真正开始交易之前，投资者可以选择进行模拟交易来熟悉交易平台和测试自己的交易策略。模拟交易可以帮助投资者提高交易技巧和自信心。

5.实盘交易：当投资者准备好开始实盘交易时，可以通过交易平台进行股指期货A50的买卖操作。投资者应该密切关注市场动态，及时调整交易策略。

四、风险提示

股指期货交易具有一定的风险性，投资者在交易过程中应该注意以下几点：

1.杠杆风险：由于股指期货交易采用杠杆机制，投资者的亏损可能超过其投资金额。投资者应该合理设置止损点位，控制风险。

2.市场风险：股指期货市场受到多种因素的影响，包括经济数据、政策变动和全球市场情绪等。投资者应该及时获取市场信息，及时调整交易策略。

3.技术风险：由于股指期货交易是通过网络进行的，存在网络故障和系统错误的风险。投资者应该保持良好的网络连接，并密切关注交易平台的运行情况。

结语

股指期货A50作为中国期货市场的重要品种之一，为投资者提供了多样化的投资机会。投资者在交易股指期货A50之前，应该充分了解其特点和交易规则，并制定合适的交易策略。同时，投资者也应该注意交易风险，合理控制风险水平。通过不断的学习和实践，投资者可以提高自己的交易技巧和投资能力。

上证50指数怎么买

上证50指数基金属于基金的一种，其购买方式与购买基金一致；只有在规定的交易时间之内才可以买上证50指数基金，并不是随时都可以买。

购买上证50指数基金的流程如下：

在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。

1、办理定投后不论市场如何波动，都会每月以不同净值买入固定金额的基金，这样就自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式，使平均成本处于市场的中等水平。全年的波动幅度会较大，直接一次性投资的风险也会较大，但如果选择定期定额投资，并坚持下去，长期看能起到平滑投资成本的作用。

2、定投业务普遍的起点是100-300元，大大降低了投资门槛，给小额投资者提供了方便，所以定期定额投资比较适合广大的工薪阶层。

3、定投可以随时暂停、终止或恢复扣款，解约也不会征收罚息，可以在市场风险中从容进退，这就保证了您可以根据自己对市场的判断，及时地对自己的投资进行调整，在波动较大的市场环境下，灵活的投资方式可能会增加投资的安全性。

扩展资料：

购买上证50指数基金的注意事项：

投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。

个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。

携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。

参考资料来源：百度百科-基金

参考资料来源：百度百科-指数型基金

参考资料来源：百度百科-上证50指数

参考资料来源：百度百科-基金交易

上证50ETF期权行情要怎么看？

上证50ETF期权行情采用的是“T型报价”显示方式，这样方便投资者能够通过期权合约的要素查找自己想要的合约信息。

一、实时行情

从上图所示，期权整体界面分为左中右三部分：

左边是认购期权，即看涨期权，认为大盘会上涨可买入认购期权。

右边是认沽期权，即看跌期权，认为大盘会下跌可买入认沽期权。

中间是行权价格，即合约执行价格、敲定价格、履约价格，是期权合约规定的、在期权买方行权时标的证券的交易价格，它是根据价差从小到大排列。

行权价格的上方，可以选择查看不同月份的合约。

买价：该合约的即时最高买价

卖价：该合约的即时最低卖价

涨跌：与上一交易日结算价相比涨跌的幅度

持仓：开盘至今的累计未平仓合约量

最新：即时最新成交价格

以50ETF购9月2.600合约为例，这是一个9月到期、行权价为2.600元的认购合约，它的最新价格为0.0209元，即一份合约的价格，如果需要买入此合约则至少10000份=0.0209*10000=209元（这是一张合约的价格）。

二、比值指标

内在价值

也称履约价值，是指期权持有者立即行使该期权合约所赋予的权利时所能获得的收益。期权为实值时，认购期权的内在价值是标的证券价格-行权价，认沽期权的内在价值是行权价-标的证券价格；期权为平值或虚值时，内在价值为0。

时间价值

即外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值，它等于期权合约现价减去内在价值。

溢价率

是指标的资产价格需要上涨多少百分比才可让认购期权持有人达到盈亏平衡，或者还要下跌多少百分比才可以让认沽期权持有者达到盈亏平衡的波动百分比。溢价率是用来反映买入期权行权所达到的盈亏平衡点标的的波动值。

杠杆比率

期权杠杆率等于标的价格与期权权利金的比值，也是衡量期权风险的指标。现货上涨1%，期权则上涨1%*杠杆。期权虚值程度严重影响杠杆率，即虚值程度越高，权利金越低，杠杆度越高。

三、风险指标

隐波

即隐含波动率，是指具体标的物上的各档期权交易的隐含波动率加总平均。隐含波动率只与期权有关，是期权市场对标的物在期权生存期内波动率的预测。

当某一合约的隐含波动率显著高于其他合约时，则该合约被高估，反之则被低估。

历波

即历史波动率，是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据反映。

历史波动率的波动通常会大于隐含波动率的波动。由于波动率具有均值回复特性，当历史波动率高于均值时，它很可能会下降；当历史波动率低于均值时，它很有可能会上升。

Delta

Delta衡量期货价格变动对权利金的影响。

看涨期权的Delta为正值，取值范围从0到1；看跌期权Delta为负值，取值范围从-1到0；平值期权Delta的绝对值接近于0.5。

Gamma

Gamma衡量的Delta随期货价格的改变而变化的敏感程度，即期货价格变动一个单位，Delta变动多少个单位。

一般来说，高Gamma值对应着高的风险水平，低Gamma值对应着低的风险水平。

对期权买方来说，Gamma值都是正的，空头的Gamma值与多头符号相反。期权处于平值时，Gamma值最大，随着实值和虚值程度的加深不断递减，期权的Gamma值为零。

Vega

Vega衡量期权价值变化对标的资产价格波动率变化的敏感度。

一般来讲，平值期权的Vega值最高，而实值和虚值期权的Vega值较低。深度实值或深度虚值期权的Vega值接近于0。

Theta

Theta是用来测量时间变化对期权理论价值的影响。提示时间每经过一天，期权价值会损失多少。在其他因素不变的情况下，不论是看涨期权还是看跌期权，到期时间越长，期权的价值越高；随着时间的经过，期权价值则不断下降。时间只能向一个方向变动，即越来越少。

Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化

一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值；正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的收入。

Rho

Rho指无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。

Rho=期权价格的变化／无风险利率的变化。

一般情况下，在持有期权期间，若期权的利率上升，则看多期权的价值上升，看空期权的价值下降；利率下降，则看多期权价值下降，看空期权价值上升。

上证50etf期权一手多少钱 ？上证50etf期权一手多少钱 ？

上证50ETF期权的价格会受到市场供求和其他因素的影响，因此无法提供具体的一手期权合约的价格。期权合约的价格通常以每手的权利金来表示，一手期权合约的数量由具体的合约规格决定，如下图所示：平值上下的合约属于较高流动性的，大概在几百元每张之间。

上证50ETF期权的合约规格可能会随市场的变化而有所调整，包括合约类型（认购期权或认沽期权）、行权价格、到期日等。根据期权的特性和市场条件，不同行权价格和到期日的期权合约的价格会有所不同。

要获取最新的上证50ETF期权价格，可以咨询期权交易所、证券经纪公司或相关的期权交易平台。这些机构会提供最新的期权报价和市场深度信息，可以参考这些信息来获取具体的期权价格。

拓展资料：

50ETF期权简介

想要更容易的理解50ETF期权，先从50ETF期权跟踪的上证50指数以及成分股，ETF，这几个关键词入手了解。

01、上证50指数

上证50 指数由上海证券交易所编制，是上交所最具代表性的50只股票组成样板股，反映市场的整体状况。指数简称为上证50,代码000016,基日为2003年12月31日。

02、上证50成分股

在各大券商行情软件上都可以找到。

中国平安、民生银行、招商银行、中信证券、海通证券、兴业银行、浦发银行、中国建筑、交通银行、中国太保、广大银行、农业银行、伊利股份、贵州茅台等等50只蓝筹股，其中前十大成分股占指数权重50％以上。

关注主要成分股的走势变化，在一定程度上可以做为上证50指数涨跌变化的重要依据。

03、ETF

被誉为革命性的投资产品，全称为exchangetraded funds，交易型开放式指数基金，又称交易所交易基金。

04、上证50ETF

上证50ETF是上证市场最具代表性的蓝筹指数之一，上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数，最小化跟踪偏离度和跟踪误差，代码510050。

05、上证50ETF期权

上证50ETF期权是一种金融衍生品，它允许您在支付一定的权利金后，获得在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后，可以选择行使该权利，从中获得差价收益，如果跟预期的行情不符可以选择不行使该权利，但会损失支付的权利金。期权交易可以提供投资者在市场波动中获得收益或对冲风险的机会。

(1)上证50ETF优点

指数化的优点：

分散投资风险，透明度高、流动性好。

紧密跟踪的优点：

50ETF场内期权是采用完全复制法、同步上证50指数涨跌变化。

紧跟上证大盘走势,无需研究个股。

(2)上市交易的优点：

1、交易方式简单灵活、单笔交易金额小、可全日交易、变现力高

2、可以买涨。买跌双向交易，对冲股市个股下跌损失的风险。

3、T+0的交易模式，操作更灵活

4、自带杠杆,不爆仓、不强平,,锁定最大风险,追求无线利润。

(3)独特申赎机制的优点：

跟踪更精确、成本低廉、成本收益匹配更准确。

上证50ETF期权使得投资者可以像买卖股票一样投资上证50指数，是指数化投资最便捷最有效的工具，是证券市场核心的标准化产品。同时也是个人投资者，散户，作为市场风险对冲的最优，最有效的方法。

50etf期权，交易规则看不懂怎么办？

50ETF期权，首先这是期权交易，所以50ETF期权有期权交易的所有特征，其次，50ETF期权的标的对象是上证50开放式基金（开放式基金也就是在交易所上市交易的一类基金，统称为ETF），所以50ETF（认购看涨）期权的走势和上证50的走势是一样的。

50ETF期权的交易　

50ETF交易有“认购”和“认沽”。　

先说认购：　　

供“认购”的50ETF期权合约的走势和上证50走势一样　

认购50ETF期权可以看涨开仓，即看涨，合约价格上涨即可盈利。

认购50ETF期权可以看不涨开仓，即看跌，合约价格下跌即可盈利。

再说认沽：　

❐ 供“认沽”的50ETF期权合约的走势和上证50走势基本相反

❐ 认沽50ETF期权可以买入开仓，即看涨，合约价格上涨即可盈利。

❐ 认沽50ETF期权可以卖出开仓，即看跌，合约价格下跌即可盈利.　

总结：

如果判断上证50要上涨，即可认购-买入开仓或者认沽-卖出开仓，那么上证50上涨即可盈利。

如果判断上证50要下跌，即可认购-卖出开仓或者认沽-买入开仓，那么上证50下跌即可盈利。

50ETF期权合约交易特性须知

每个50ETF期权合约均可以理解为一支股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联；

50ETF基金上涨，供认购合约上涨，供认沽合约下跌；

50ETF基金下跌，供认购合约下跌，供认沽合约上涨；

买入合约相当于买入一只可以T+0交易的股票，涨就赚钱，跌就亏钱！

合约价格也称为权利金，权利金多少由市场博弈决定！

市场是如何定价权利金的呢？根据这个公式决定的：

权利金=时间价值+内在价值

内在价值：期权合约本身具有的价值，内在价值=50ETF价格-合约的行权价格

时间价值：合约价格超过内在价值的那部分；这部分价值会逐步衰减

期权杠杆：倍数=50ETF价格/50ETF期权合约价格，离行权日越近，虚值合约价格越便宜，杠杆达1000多倍，是以小博大的最佳时机！合约经常轻松翻3-5倍！！！

行情软件上显示的合约价格是一份的合约价格，而交易所的交易单位是一张，1张=10000份，最小买入1张起，一张所需要的资金=50ETF期权合约价格✕10000；

合约行权时间：每个月的第四周的星期三为当月的行权日，虚值作废、实值行权（多数投资者是进行反向对冲平仓了结）！

股票我们都知道只有一个方向，就是做多，A股是不能做空的。

❐ 期权是可以买涨、买跌双向交易的，在大盘上涨的时候可以买入认购期权，放大收益。在大盘下跌的时候可以买认沽期权，对冲个股下跌的风险，减少损失。可以从不同的方向考虑，更加立体来表达我们的观点，所以我们叫期权立体交易。

❐ 期权因为它天生自带杠杆，小投资博大收益。可以根据你观点的强烈程度来自由选择杠杆，不爆仓、不强平、不追加保证金。锁定最大风险，追求无限利润。

❐ 期权的交易模式是T+0的交易模式，它可以给我们带来更大的交易自由度。有更大的套利机会和空间。

❐ 期权的波动大，获利空间大。大盘波动1%，期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。

❐ 期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数，只要判断大盘的涨跌趋势，无需判断个股涨跌，盈利机会大。

❐ 交易方式简单灵活、单笔交易金额小。

50ETF期权开户制度：

1.期权需要投资者在申请开户交易前20个交易日，投资者每天的证券资产在50万元以上；

2.在期货公司开户6个月以上并具备融资融券账户或者金融期货交易经历；

3.投资者还要通过交易所期权知识水平测试，确认其具备参与期权交易必备的知识水平；

需要注意的是投资者如果是通过无门槛的期权分仓交易50ETF期权，在参与交易时需要做好熟悉软件交易的准备。

内容来源：期权酱

最后，期权交易是具有杠杆性的，是运用了保证金制度，风险和收益相对较大。

50ETF期权交易规则制度

一、交易时间，每周一至周五，早上9:15-9点25为开盘集合竞价时段，9:25-11:30、13:00-14:57为连续竞价时段，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，若遇国家法定节假日和沪深交所公告的休市日，沪深交所市场休市。

二、撮合成交原则，包括集合竞价和连续竞价两种方式，期权竞价交易按照价格优先、时间优先原则撮合成交。

三、买卖类型，买入开仓对应卖出平仓；卖出开仓对应买入平仓；备兑开仓对应备兑平仓。

四、合约价格，开盘价为当日该合约的第一笔成交价格；收盘价是通过集合竞价方式产生或最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价；结算价是计算期权合约每日日终维持保证金、下一交易日开仓保证金、涨跌停价格等数据的基准。每个交易日收盘后，沪深交所会向市场公布期权合约的结算价。

五、涨跌停制度。当申报价格超过涨跌停价格，申报无效；最后交易日不设涨跌幅限制；新品种价格的最大涨跌幅适应标的现货的最大涨跌幅。对于期权涨跌停价格计算公式的相关参数，创业板ETF期权是20%，中证500ETF期权是10%。

六、持仓限额。投资者单个合约品种的权利仓持仓限额是5000张，总持仓限额是1万张，单日买入开仓限额也是1万张，创业板ETF期权和中证500ETF期权作为新上市的期权品种，按其已有品种沪深300ETF期权持仓限额标准执行。

七，保证金制度，具体计算方法大家可以查阅《股票期权试点风险管理办法》，其中，新品种的保证金收取标准与现有品种一致，且新品种和现有品种共用保证金额度。

股指期货杠杆是多少倍

股指期货是一种可以对冲风险，强化风险管理的一种投资工具，因此受到很多投资者的欢迎，那么股指期货的杠杆倍数是多少呢？

一、股指期货是什么

股指期货是什么？股指期货的标的物就是股票指数，不是个股，是一种股票指数，是某一类股票集合所形成的指数，具有双向交易机制。（双向意思就是可买涨买跌）

二、股指期货首次松绑时的杠杆倍数是多少

之前针对股指期货在市场当中表现出的非理性的下跌助跌作用，中金所规定，自2015年9月15日起，期指的费套期保值仓保证金提高至40%，清算费用高达万分之二十三。与此同时，非套期客户的单一产品单日交易量超过10手，将被视为异常交易行为。

2017年2月16日，股指期货进行了首次松绑，中金所从保证金标准、平仓手续费标准、异常交易数量等三个方面进行了放松。估值期货的过度交易手数标准从10手调整到20手。

股指期货的杠杆倍数也发生了些许变化：沪深300指数期货和上证50指数期货的非套期保值交易保证金在2017年的40%下降至20%（下降50%，是5倍杠杆），而中证500股指期货的非套期保值交易保证金调整为30%（3.3倍杠杆）。

此外，沪深300和上证50、中证500指数期货的交易手续费为万分之二十三调整为万分之9.2（下降60%）。

三、股指期货目前的杠杆倍数是多少

目前股指期货的手续费降低了25%。但是仍然是股指期货松绑前万分之一点一五的6倍。股指期货的杠杆倍数也从5倍提高到6.66倍。

中金所在2017年9月15日晚上发布通知，从9月18日起，沪深300指数和上证50指数期货合约交易的担保标准，从此前合约价值的20%调整到15%，约6.66倍（保证金下降了25%，中证500指数期货合约则保持不变，还是30%）。

沪深300指数、上证50指数以及沪深500指数的股指期货合约平仓交易手续费用由原来的万分之九点二调整至交易金额的万分之六点九（仍然是股指期货被“捆绑”前万分之一点一五的六倍）。但是关于股指期货日内交易手数的限制还是没有放宽，仍然是20手。

此次股指期货的松绑对于日内交易手数数量并没有做出调整，这表明中金所对股指期货投机行为的限制并没有改变。但是，日内平仓手续费的下调，也有利于交易成本的进一步降低。

股票小贴士

这对市场投资者来说，股指期货的松绑无疑是一件好事。目前股指期货的杠杆倍数的提高，资金的利用率也开始提高，交易成本下降，对于市场流动性的恢复是非常有利的。但我们也知道，市场一直是风险和收益并存，股指期货投资也不例外，投资者也要注重风险的控制。