本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性完好性依规负法律责任。

河南科汇电力电气有限责任公司（下称“科汇股权”或“企业”）于2023年5月16日接到上海交易所开具的《关于山东科汇电力自动化股份有限公司2022年年度报告的事后审核问询函》（上证指数科技创新申请函[2023]0143号，下称“问询函”）。依据问询函的需求，公司和立信会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“会计”）和国海证券股份有限公司（下称“持续督导组织”），对问询函列出有关问题用心审查并做出如下所示回应。

一、有关销售业绩亏本状况

2022年实现营收31,004.78万余元，同比减少16%；归母亏损742.87万余元，同比减少114%，发售第二年亏损。请企业：（1）依照业务分类，各自列报前五大顾客状况、销售额，表明较往年是不是发生变化；（2）列报同业竞争相比业绩变化情况，融合市场竞争格局、市场占有率、市场潜力、盈亏平衡分析，详细说明企业2022年亏损原因、与同业竞争可比公司趋势分析是否一致，通过分析企业竞争优势、主营营运能力是不是存在重大不好转变，存不存在不断亏钱的风险性。倘若，请充足提醒风险性。

【回应】

一、企业回应

（一）依照业务分类，各自列报前五大顾客状况、销售额，表明较往年是不是发生变化。

企业业务主要分两类，智慧能源故障监测与自动化设备和开关磁阻电机传动系统。

1、智慧能源故障监测与自动化设备前五大顾客情况和销售额列报如下所示：

注：以上对同一控制下公司视作为同一客户进行了合拼公布。

智慧能源故障监测与自动化设备2022年以前五大客户和去年对比，增强了青岛市特锐德电气有限责任公司，降低了国电南瑞科技发展有限公司。2022年公司对国电南瑞的销售额为458.60万余元，稳居第七名，与第五名销售额相差不多。2021年企业对青岛特锐德的销售额为499.14万余元，稳居第八名。因顾客一部分项目延期，中国南方电网、海南中铁收益较2021年降低比较多。该业务类别核心客户较往年未发生变化。

2、开关磁阻电机传动系统前五大顾客情况和销售额列报如下所示：

注：以上对同一控制下公司视作为同一客户进行了合拼公布。

开关磁阻电机传动系统2022年以前五大客户和去年对比，增强了青岛市明晖锻压设备有限公司、葫芦岛市永昇锻压设备有限责任公司，降低了山东省铭仁重型机械设备有限责任公司和青岛市昊阳机械制造公司。2022年公司对山东省铭仁重型机械设备股份有限公司的销售额为482.80万余元，稳居第六位，山东省铭仁选购的电动机主要运用于耐火材料行业的压转折，2022年钢铁行业限产，导致钢铁行业购置耐火保温材料大幅度下降，防火领域新上液压砖机总数大幅度下降，造成铭仁液压砖机生产量降低，进而购置我司电动机降低比较多；对青岛市昊阳机械制造公司的销售额为356.71万余元，稳居第七位，与第五大客户销售额度相差不多。2021年企业对葫芦岛市永昇的销售额为433.89万余元，稳居第六名；对青岛市明晖锻压的销售额为430万余元，稳居第七名。该业务类别核心客户较往年未发生变化。

（二）列报同业竞争相比业绩变化情况，融合市场竞争格局、市场占有率、市场潜力、盈亏平衡分析，详细说明企业2022年亏损原因、与同业竞争可比公司趋势分析是否一致，通过分析企业竞争优势、主营营运能力是不是存在重大不好转变，存不存在不断亏钱的风险性。

1、盈亏平衡分析

企业2022年主营业务收入较去年同期降低16.05%，归属于母公司所有者纯利润-742.87万余元，较去年同期降低113.60%，主要因素为公司发展销售规模比较小，受宏观经济形势变化影响很大，公司业务扩展、项目执行、项目交付等生产经营遭受一定程度的阻拦。与此同时，为夯实、拓展训练公司核心竞争力维持市场占有率，企业研发与营销推广资金投入不断增加，实际变化如下所示：

1.1 主营业务收入降低

2022年公司主要业务各类产品实现营收30,346.95万余元，较去年同期降低6,198.80万余元。主营产品上，除电力工程电缆故障测试探测与定位装置收益有所增加之外，其他各类产品的主营业务收入都有一定程度的降低。

2022年公司签订合同价为36,693.16万余元，较2021年降低7.08%。在其中智慧能源故障监测与自动化业务流程2022年与2021年签署合同价分别是24,040.74万元和23,555.69元， 2022年底在手订单较2021年末提高40.37%。智慧能源故障监测与自动化经营收入较2021年降低3,999.09万余元，主要是因为2022年受宏观经济环境的作用，中铁电气化局集团沪苏湖铁路四电新创建上海经苏州市至湖州市“四电”系统软件RTU设备、国网山东省电力公司小电流接地常见故障定线设备、云南电网云南西双版纳、楚雄州电力局供电系统同步时钟设备等特色因配电站基本建设推迟、客户维修更新改造推迟等因素无法产生销售额，危害额度总计2,233.91万余元；国家电网安徽省电力供电公司2022年第一次物资供应协议库存时长同步时钟、南方电网公司2022年DTU、FTU等中标项目订单配对率很低，中标项目订单转换全过程比较迟缓，危害额度总计2,125.63万余元。新项目进展缓慢及推迟，造成中标项目、客户订单的主营业务收入转换率很低，是企业智慧能源故障监测与自动化业务流程主营业务收入降低的重要原因。

企业开关磁阻电机传动系统业务流程2022年与2021年签署合同价分别是12,652.41万元和15,933.62万余元，收益降低1,404.41万余元，主要是因为受国际局势危害，铸造行业面对的钢铁企业要求下降，蔓延到上下游开关磁阻电机加工制造业而致。

1.2 毛利率下降

当年度企业综合毛利率为40.68%，较去年同期降低6.36％。在其中主营商品综合毛利率为40.12%，较去年同期降低5.74％。在其中智慧能源故障监测与自动化业务利润率为51.08%，较2021年度降低5.53％；开关磁阻电机传动系统业务利润率为24.52%，较2021年度降低4.42％。相关毛利率下降缘故，详细难题二回应一部分。

1.3 减值损失提升

公司在2023年4月20日发布了关于会计政策变更的通知，结合公司去除单项工程坏账损失的应收账款账龄表，测算各账龄分析段均值迁徙率，得到历史时间损率，随后根据迁徙率的资产减值引流矩阵考虑到创新性资料后得到预期信用损失。变更后确立的预期信用损失率是1年之内（含1年）5.00%、1-2年（含2年）15.00%、2-3年（含3年）30.00%、3-4年（含4年）50.00%、4-5年（含5年）75.00%、5年及以上100%，依据此比例计算出来的应收账款坏账提前准备额度（含单项工程记提）总额为4,656.21万余元。导致企业2022年应收帐款信用减值损失较会计政策变更前提升747.21万余元。

1.4 成本费用提升

2022年公司费用总计13,833.67万余元，同比增长673.93万余元，增长幅度5.12%，花费整体变化情况列报如下所示：

花费提高关键清单新项目列报如下所示：

营业费用同比增长234.70万余元，主要系工资薪金提升154.41万余元，依据社保交费要求提升社保和公积金缴存基数；用户服务及服务费提升149.65万余元，主要是为了降低地域防治对产品销售产生的影响，加强了市场拓展幅度，从而降低了差旅费、推广等别的营业费用。

期间费用同比增长233.31万余元，主要系工资薪金提升229.44万余元，依据社保交费要求提升社保和公积金缴存基数。

研发支出同比增长377.79万余元，主要系工资薪金提升220.54万余元，依据社保交费要求提升了社保和公积金缴存基数；服务费提升102.72万余元，在其中今年新花费的预研项目-同步磁阻电机传动系统新项目服务费提升98万余元。

2、同业竞争相比业绩变化情况

开关磁阻电机传动系统商品主要应用于工业应用，与企业产品类别、中下游精准定位比较相仿公司有尼得科电机公司、美国通用电气公司下属企业GE-Aircraft Engines，中国市场无权威性统计信息，无法开展同业竞争比照。这里仅选择收益占比最高的智慧能源故障监测与自动化项目进行同业竞争比照。

同业竞争相比业绩变化情况列报如下所示：

2022本年度企业主营业务收入、归属于母公司股东纯利润均出现下滑，与同业竞争业绩变化情况有所差异，主要原因如下所示：

（1）企业智慧能源故障监测与自动化业务流程2022年与2021年签署合同价分别是24,040.74万元和23,555.69万余元， 2022年底在手订单较2021年末提高40.37%，呈提高的态势，合乎同业竞争可比公司收益变化趋势。

（2）相较于同业竞争可比公司来讲，企业整体收益规模不大，智慧能源故障监测与自动化设备收益为17,012.34万余元，同业竞争可比公司内与企业收入经营规模相对性亲近的宏力达、金智科技、中元股份2022年智慧能源行业主营业务收入分别是105,092.05万余元、79,879.31万余元、35,226.85万余元，主营业务收入经营规模为公司6.18倍、4.70倍、2.07倍。由于受到宏观经济环境的作用，市场整体新项目进展缓慢及推迟，可比公司在收益经营规模市场布局等多个方面，相比企业具有更好的抗风险，企业在环境分析发生重大变动时很容易受到冲击性。一部分项目的实施进度缓慢及推迟，导致企业的客户订单转化为主营业务收入的转换率较往年降低，对经营效益造成比较大不良影响。

综上所述，企业智慧能源故障监测与自动化业务流程合同价较2021年持续增长，与同业竞争可比公司收益变化趋势一致，但是由于部分项目进展缓慢及推迟，中标项目、客户订单的主营业务收入转换率很低，导致企业智慧能源故障监测与自动化业务流程销售业绩变化趋势与同业竞争可比公司有所差异。

3、市场竞争格局

3.1 智慧能源故障监测与自动化设备

企业智慧能源故障监测与自动化设备归属于电力工程二次设备，在其中配电网自动化商品（包含配电网自动化终端设备、铁路线电力电气一体化商品）归属于电力电气商品，电力线路常见故障行波测距商品、电力工程电缆故障测试探测与定位商品、供电系统同步时钟归属于监测仪及设备。依据公开资料统计分析，历年电力工程二次设备项目投资占电网投资的比例不少于10%，在当前我国电网投资维持在5,000多亿的情形下，企业产品所属电力工程二次设备市场规模约500亿人民币。除此之外，2023年，国铁集团充分运用铁路投资的带动作用，预估建成投产新线路3,000公里以上，在其中高铁动车2,500千米，加快建设智能化铁路线基础设施建设管理体系，企业已经将配电网自动化推广应用到铁路系统，产生由生产调度域名系统软件、通讯系统、站端视频监控系统所组成的铁路线电力电气一体化商品，除此之外，伴随着高铁建设的稳定发展，对铁路线输电线路故障监测、铁路线行波测距和铁路数据同步装置要求还在不断增加。

（1）电力线路常见故障行波测距产品细分销售市场

电力线路常见故障行波测距商品用以检测110kV之上额定电压的电力线路（含输电线路、地底电线电缆）及其铁路线输电线路。行波测距商品具有很高的技术门槛，中国具有竞争能力的生产商偏少，通常是企业、湖南省湘能智能家电有限责任公司、武汉市三相电力科技公司、山东省山东大学电力工程技术股份有限公司等。因以上可比公司未上市公司，没法得知公布运营数据，从现场商品组装情况看，行波测距商品因为受到同一配电线路/配电站商品兼容模式限定，存有持续性，企业在本产品上的技术实力显著，商品当场享有率很高，这些产品行业格局未发生变化。

（2）配电网自动化产品细分销售市场

配电网自动化商品主要包含配电网自动化域名、配电网自动化终端设备。配电网自动化域名销售市场比较集中化，基本上由国电南瑞、许继电气俩家中央企业占有绝大多数市场占有率，东方电子、四方股份、积成电子少数几个中央企业或上市企业占有剩下市场份额。报告期，一部分可比公司配电网自动化商品收入有一定程度的提高，企业该类销售收入明显下降，可是企业一二次融合智能开关面板生产流水线早已建成投产，产品已经得到电网公司开具的检验报告及投标资质，将陆续完成运用，其可信赖的接地短路保护技术在山东、湖北省、江西省等省份得奖，并逐渐运用到配电自动化产品上，将为进一步提高商品竞争能力提供有力保障。

（3）电力工程电缆故障测试探测与定位产品细分销售市场

企业电力工程电缆故障测试探测与定位商品的专业技术门槛高，主要集中在极少数中国整体实力生产商及某些外资公司相互竞争，企业市场占有率领跑。本产品关键竞争者少，利润率一般高过企业同类产品，盈利比较丰厚。报告期企业收入略微提高，近年来随着每一年电力工程电缆敷设长短提升比较多，企业产品市场潜力逐年递增。

（4）供电系统同步时钟目标市场

供电系统同步时钟品牌竞争生产商比较多，销售市场增加量要素表现在不但要单边提供精准时长，更加是和整体的电力电气系统实现通讯和时间监管，并取代自动化机械带有的数字时钟。此外，伴随着智能电网的建立，供电系统同步时钟商品市场规模还在逐年递增。企业在该消费者市场上有较强的竞争能力，具体竞争者包含山东大学电力工程、国电南瑞、东方电子、积成电子、中元股份等，可获得的年度报告材料里只有中元股份的分产品数据作参考，其数据同步设备2022年收益为5,570.63万余元，2021年收益为4,178.93万余元，同比增速33.30%。做为国网和南方电网公司供电系统同步时钟流行经销商，公司具有良好口碑和业绩，虽然报告期企业供电系统同步时钟收益明显下降，但合同价存在一定提高。与此同时，企业同步时钟商品密切追踪电网公司明确提出的功效规范化规定，企业技术升级改善回应立即，并顺利完成电网公司规定相关资质检测，进一步提高了市场竞争力。

3.2 开关磁阻电机传动系统

受中下游客户需求变缓产生的影响，企业2022年开关磁阻电机传动系统订单数量有所下降，企业开关磁阻电机在中国的行业格局与之前对比未出现很大变化，依旧保持类似销售市场比较高市场占有率，尤其是超重型锻压机用功率大的开关磁阻电机处在霸主地位，2022年企业实现了直驱式冲压机的通用化设计制造及其中国最大400kW 120r/min直驱开关磁阻电机的生产，并打开了4000T冲压机用630kW直驱开关磁阻电机设计，紧紧把握了新型的直驱式冲压机市场占比，2022年同步磁阻电机赢得了第一个订单信息，宣布打入风机水泵通用性高效节能电机应用商店。

除此之外，企业是第一部开关磁阻电机国家行业标准、国家标准起草单位，研发管理体系完善，是当前500kW之上开关磁阻电机国内唯一的开发、生产商；高效率同步磁阻电机中国仅有公司及极少数公司实现了开发设计，磁阻电机的市场竞争格局未出现重要不好转变。

综上所述，电力网和铁路线是国家重点产业，从政府投资来说环境分析未发生变化，虽然电力网二次设备竞争非常激烈，但企业增加技术革新、加强市场和技术服务、充分发挥技术以及服务特色，快速反应电力网新规范规定，配网全自动终端设备、供电系统同步时钟成功获得新规范接入资质证书，一二次融合隔离开关、铁路线行波测距等商品招标和市场占有率实现突破，除此之外，企业技术性优势比较明显，开关磁阻电机传动系统维持业务优势影响力，公司主要业务各商品行业竞争格局比较稳定。

4、市场占有率

中国权威部门公布有关市场分析报告偏少，无供电系统二次设备商品、开关磁阻电机传动系统市场占有率（市场份额）相关数据，企业通过近些年招标投标数据信息状况测算商品市场份额，主要流程如下所示：

4.1 电力线路常见故障行波测距商品

企业电力线路常见故障行波测距产品主要为配电站/发电厂站端行波测距商品，现阶段市场里普及化程度高。两网供应商采购电力线路常见故障行波测距产品主要分成总体招标会及独立招标会，在其中总体招标会下各产品数据较无法核实。依据能查独立招标会数据信息，2022年招标金额较2021年提高71.79%，工程招标提升19家，企业2022年和2021年电力线路常见故障行波测距商品中标金额占招标投标总额（加权平均值测算）比例分别是4.45%和4.92%。企业2023年1-5月电力线路常见故障行波测距商品中标金额与去年同期相比提高78.24%。

4.2 供电系统同步时钟

供电系统同步时钟归属于比较规范化的商品，招标投标是电网公司的重要采购途径。通过对国网、南方电网公司供电系统同步时钟招标投标数据信息统计，2022年招标金额较2021年提高0.20%，工程招标提升5家，企业2022年和2021年中标金额占招标投标总额（加权平均值测算）比例为16.40%和12.32%。企业2023年1-5月中标金额与去年同期相比提高23.45%。

4.3 配电网自动化商品

企业配电网自动化产品主要为配电网自动化终端设备（DTU、FTU）、铁路线电力电气商品，现阶段配电网自动化终端设备市场规模远高于铁路线电力电气商品。依据国网、南方电网公司对配电网自动化终端设备（DTU、FTU）招标投标数据信息统计，企业2022年和2021年中标金额占招标投标总额（加权平均值）比例为1.12%和2.14%；通过对轨道交通行业电力电气商品招标投标数据信息统计，企业2022年和2021年中标金额占招标投标总额（加权平均值）比例为19.42%和34.18%。2022年招标金额较2021年提高24.07%，工程招标提升33家，综合性电力网及铁路线业务流程，加权平均值测算中标金额占比为为2.16%和2.99%。企业2023年1-5月中标金额与去年同期相比提高45.67%。

4.4 电力工程电缆故障测试探测与定位商品

电力工程电缆故障测试探测与定位商品，国网、南方电网公司一部分总体装包招标投标，一部分前提下独立招标会，从独立招标投标数据信息能够一定程度上体现市场占有率状况。依据国网、南方电网公司对电力工程电缆故障测试探测与定位商品（大多为电缆故障测试仪、常见故障模拟仿真系统）招标投标数据信息统计，2022年招标金额较2021年提高171.68%，工程招标提升17家，企业2022年和2021年中标金额占招标投标总额（加权平均值）比例为27.00%和30.40%。企业2023年1-5月中标金额与去年同期相比提高54.93%。招标投标统计数据仅是一部分商品信息，未包含全部类型，若包括别的类型电线电缆探测与定位商品、总体装包招投等状况，具体市场份额高过该占比。

结合公司招标投标数据分析，智慧能源故障监测与自动化业务流程2022年招标金额较2021年提高29.42%，各细分化商品工程招标总数均有所增加，销售市场市场竞争激烈，企业智慧能源故障监测与自动化业务流程2022年和2021年中标金额分别是13,289.76万元和11,225.96万余元，增长幅度18.38%， 2022年末在手订单较2021年末提高40.37%。这项业务2023年1-5月中标金额与去年同期相比提高50.79%，2022年宏观经济形势变化对企业经营效益的不良影响正在逐步消散，企业市场占有率未发生变化。

4.5 开关磁阻电机传动系统

企业开关磁阻电机传动系统在纺织品、铸造、油田开采、煤矿业运送等领域完成了运用，在特定场合具有启动、工作控制及环保节能优点，但因其运用场所相对性独特，销售市场仍处于持续营销推广环节，无权威性统计信息，亦无公开招投标数据信息，市场需求及企业产品市场份额无法计算。但是由于企业技术性优势比较明显，报告期维持比较高市场占比。

2022年受加工制造业下滑市场行情危害，尤其是铸造行业面对的钢材加工制造业要求显著下降，做为上游供应链的开关磁阻电机传动系统亦受到损伤，造成收益下降。

5、市场潜力

5.1 智慧能源故障监测与自动化设备

在我国电网工程项目投资长远来看一直保持着增长的趋势，2009-2020年，国网项目总投资做到3.45万亿，在其中智能化系统项目投资做到3,841亿人民币，占电力网项目总投资的11.1%。国网发布方案“十四五”期内资金投入3,500亿美金（折合2.23万亿），促进电力网数字化转型升级，在其中2023年项目投资超5,200亿人民币，创下历史新高。在南方电网公司公布的《南方电网“十四五”电网发展规划》中指出，“十四五”期内，电力建设将整体规划项目投资约6,700亿人民币，以加速数字电网和智能化电力建设过程，促进以新能源技术为主的新型电力系统搭建；在其中，配网基本建设列为南方电网公司“十四五”工作要点，整体规划项目投资做到3,200亿人民币。

智慧能源故障监测与自动化设备归属于电力工程二次设备，依据公开资料统计分析，历年电力工程二次设备项目投资占电网投资的比例不少于10%，因而智慧能源的投入提高将推动电力工程二次设备市场规模提高。除此之外，2023年，国铁集团充分运用铁路投资的带动作用，预估建成投产新线路3,000公里以上，在其中高铁动车2,500千米，加快建设智能化铁路线基础设施建设管理体系，企业已经将配电网自动化推广应用到铁路系统，产生由生产调度域名系统软件、通讯系统、站端视频监控系统所组成的铁路线电力电气一体化商品。伴随着高铁建设的稳定发展，对铁路线输电线路故障监测、铁路线行波测距和铁路数据同步装置要求还在日益提升。

5.2 开关磁阻电机传动系统

开关磁阻电机与同步磁阻电机归属于高效电机，世界各国对开关磁阻电机的探索已经有几十年，对同步磁阻电机的探索是近年来才。现阶段开关磁阻电机商品功率等级覆盖面积比较广泛，从数瓦到百余KW，产品稳定性好；同步磁阻电机商品世界各国仅有某些企业上线了商品，不能使用稀土材料，能耗等级高，总体品牌推广处在初始阶段。中国对开关磁阻电机和同步磁阻电机的探索尽管起步晚，可是起始点比较高，现阶段电源开关磁电式电机和同步磁阻电机的优势逐渐为市场的认可，受制于技术门槛，当前国内从业本产品研发制造的公司偏少。

依据工信部政策研究室、市场监督总局政策研究室联合发布的《电机能效提升计划（2021-2023年）》，推动企业执行电动机等主要用能设备优化升级，优先选择采用高效电机，加速取代不符现行标准我国能效标准标准的落伍低效能电动机。到2023年高效电机每年产量做到1.7亿千瓦时，现役高效电机占比达到20%之上，完成年节电量490亿千瓦，等同于年节省耗煤量1,500万吨级，节能减排二氧化碳2,800万吨级。

作为一种高效电机，磁阻电机还是处于逐渐取代传统电动机的过程当中，助推我国“双碳战略”发展战略目标实现，市场空间容积这样算下来为200亿人民币（信息来源：北极星电力网），发展机会宽阔。

综上所述，伴随着国网和道路建设的持续投入及国家“双碳战略”战略深入推进，企业各类产品持续保持相对较高的销售市场发展空间。

6、 2023年一季度企业利润表分析

注1：营业性资产总额=资产总额-非营利性业务流程损益表

2023年一季度企业实现营收5,578.55万余元，较2022年一季度提高25.91%，营业毛利额为2,182.55万余元，与去年同期相比提高54.54%，按照目前的在手订单及招标状况，业绩预估稳中向好，主营业务收入提高具备可持续，且伴随着电力网、铁路线推迟新项目相继进行，企业受2022年环境分析变化产生的不良影响有所减弱，去除非营利性业务流程损益表后，2023年一季度公司实现营业性资产总额与2022年一季度对比，增加了550.07万余元，主营营运能力有所提高，企业主营业务营运能力未出现重要不好转变。

综上所述，报告期企业解决环境因素变动的能力不够，导致企业收入和一些产品市场占有率临时明显下降，公司持续坚持自主创新与销售资金投入，造成研发与营业费用提升，累加产品构造转变造成毛利率下降的影响因素，企业在报告期亏损，但企业的技术实力一直是核心竞争力强有力确保，不断实现创新技术，保证企业在行业里的竞争优势和主营营运能力未发生变化。

7、运营风险防范

公司已经对于智慧能源故障监测与自动化设备业务开关磁阻电机传动系统业务发展所遇到的运营风险在年度报告最新版本中补充披露如下所示：

“智慧能源故障监测与自动化设备业务与我国电力产业政策和用电需求、规划等层面联络紧密，因公司企业规模相比可比同业竞争上市企业比较小，产品用途更集中在行业细分领域，假如现行政策产生偏差或实行变缓，公司存在短时间销售业绩变化较大风险。

开关磁阻电机传动系统主要用途普遍，受近些年全球经济形势危害，国际性国际贸易受到限制，危害纺织器材出入口，钢铁企业持续走低，危害铸造产品销售，现阶段行业发展趋势没有出现明显改善，开关磁阻电机传动系统做为上游供应链，此类业务流程遭遇持续走低风险性。”

企业将高度关注市场发展改变和宏观经济政策情况，提升公司管理机制和产品结构优化，扩展市场占有率、提升产品性价比，努力创造市场占有率和收益水准的持续增长。

二、持续督导组织审查建议

（一）审查程序流程

1、采访了董事长、财务经理、销售部责任人，掌握企业业务变化趋势；

2、获得了企业收入统计表、在手订单统计分析表及招标投标状况统计分析表，并根据企业在手订单、招标投标状况，阐述了企业各经营收入组成及变化情况；

3、获得了企业分业务流程规格前五大客户信息收入额度，并较为变化情况，提取并查看了订单信息买卖合同，并比对核查企业会计的回复函信息内容；

4、根据公布网址，查询了企业 2022年分业务流程规格前五大客户资料，掌握以上顾客关键生产经营活动、企业规模、营业资质等相关信息，核实顾客信息真实性；

5、查看了公司年度报告披露的信息及其同业竞争相比上市企业公布披露文档。

（二）审查建议

经核实，持续督导机构认为：

1、依照业务分类，企业2022年度前五大顾客状况较去年同期未发生变化；

2、企业2022年度亏本，主要因素系企业业务规模较同业竞争可比公司小，业务流程抗风险较差，受外界环境危害，新项目进展缓慢及推迟，中标项目、客户订单的主营业务收入转换率很低，及其智慧能源故障监测与自动化业务开关磁阻电机传动系统业务流程利润率持续走低，造成亏本，具有合理化；

3、企业竞争优势、主营营运能力未出现重要不好转变，但得到领域起伏、销售市场市场竞争激烈等因素，存有短期内亏钱的风险性。

二、有关利润率下降状况

2022年企业综合毛利率为40.68%，同比下降6.37％。在其中，输变电与控制设备生产业务流程近三年利润率分别是60.68%、56.61%、51.08%；电机制造业务流程近三年利润率分别是35.76%、28.94%、24.52%。请企业：（1）融合IPO发售前后左右销售单价、成本构成变化、原料价格变化等状况，分产品介绍企业利润率不断下降的原因和合理化；（2）融合各区域销售产品构造及标价状况，表明地区利润率水平及转变方位有所差异的原因和合理化；（3）列报同业竞争可比公司利润率水平及变化情况，表明是不是和同业竞争可比公司变化情况有所差异。若存有，请说明理由及合理化。请年检会计审查并且对难题（1）、（2）发布确立建议。

【回应】

一、企业回应

（一）融合IPO发售前后左右销售单价、成本构成变化、原料价格变化等状况，分产品介绍企业利润率不断下降的原因和合理化。

2020-2022年，企业机器设备产品销售的分商品经营收入、成本费、销售单价基本上情况如下：

注：商品价格=主营业务收入/销售量

1、2020-2022年企业综合毛利率变化全面分析

2020-2022年，企业机器设备产品销售商品综合毛利率分别是52.76%、45.86%及40.12%，呈下滑趋势，根本原因是销售商品构造转变及其销售单价产生的影响，深入分析如下所示：

1.1 2022年度与2021年度综合毛利率变化剖析

2022年度，企业机器设备产品销售商品综合毛利率较2021年降低了5.74%，在其中单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害总计为-0.73%，单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害总计为-5.01%，详情如下：

注：1.单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害=（2022年度单项工程产品毛利率-2021年度单项工程产品毛利率）×2022年度单项工程商品营收占比；

2.单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害=（2022年度单项工程商品营收占比-2021年度单项工程商品营收占比）×2021年度单项工程产品毛利率；

3.单项工程商品对综合毛利率变化的危害=单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害+单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害=2022年度单项工程商品营收占比×2022年度单项工程产品毛利率-2021年度单项工程商品营收占比×2021年度单项工程产品毛利率；

4.主打产品综合毛利率变化=五项产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害总和+五项商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害总和=五项商品对综合毛利率变化的危害总和。

由以上得知，单项工程产品毛利率变化是决定综合毛利率的重要因素，企业2022年、2021年配电网自动化产品和开关磁阻电机传动系统利润率变化对综合毛利率影响很大，主要因素为配电网自动化商品竞争激烈，企业为了保持原来市场占有率，2022年销售单价较2021年降低14.07%，造成毛利率下降6.92％，该类销售额占比最高， 2022年和2021年的销售量占智慧能源故障监测与自动化业务流程当初销售额的占比分别为64.43%、63.39%，其利润率变化对综合毛利率变化的影响非常大，对综合毛利率变化的危害为-2.05%；开关磁阻电机传动系统中利润率相对较低的纺织品电动机销售量占有率提升，由57.14%增加到了60.29%，而利润率相对较高的功率大的铸造电动机销量下滑，综合性造成2022年开关磁阻电机传动系统毛利率下降4.42％。以上二项商品使企业综合毛利率总计降低了3.87%，企业别的产品毛利率变化对综合毛利率危害比较小。

单项工程商品营收占比变化危害综合毛利率-0.73%，影响小。在其中影响最大的二项产品是电力线路常见故障行波测距产品和电力工程电缆故障测试探测与定位设备，主要因素为2022年电力线路常见故障行波测距商品营收占比降低、电力工程电缆故障测试探测与定位设备营收占比升高。企业同类产品的利润率变化对综合毛利率影响小。

以上要素一同危害企业2022 本年度主打产品综合毛利率较 2021 本年度降低5.74%。

1.2 2021年度与2020年度综合毛利率变化剖析

2021年，企业机器设备产品销售商品综合毛利率较2020年降低了6.90%，在其中单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害总计为-3.92%，单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害总计为-2.98%，详情如下：

注：1.单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害=（2021年度单项工程产品毛利率-2020年度单项工程产品毛利率）×2021年度单项工程商品营收占比；

2.单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害=（2021年度单项工程商品营收占比-2020年度单项工程商品营收占比）×2020年度单项工程产品毛利率；

3.单项工程商品对综合毛利率变化的危害=单项工程产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害+单项工程商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害=2021年度单项工程商品营收占比×2021年度单项工程产品毛利率-2020年度单项工程商品营收占比×2020年度单项工程产品毛利率；

4.主打产品综合毛利率变化=五项产品毛利率变化对综合毛利率变化的危害总和+五项商品营收占比变化对综合毛利率变化的危害总和=五项商品对综合毛利率变化的危害总和。

由以上得知，2020-2021年，销售商品盈利结构趋势是危害综合毛利率的重要因素。

从单项工程商品营收占比变化对综合毛利率影响角度而言，企业2021年、2020年电力线路常见故障行波测距商品、电力工程电缆故障测试探测与定位设备及开关磁阻电机传动系统营收占比变化对综合毛利率影响很大，主要因素为利润率相对较低的开关磁阻电机传动系统营收占比大幅上升，由2020年的27.73%提升到2021年的38.84%；利润率相对较高的电力线路常见故障行波测距商品、电力工程电缆故障测试探测与定位设备营收占比降低，由2020年的17.45%、12.94%各自下降至2021年的12.94%、8.97%。单项工程商品营收占比变化使企业综合毛利率总计降低了3.92%。

从单项工程产品毛利率变化对综合毛利率影响角度而言，企业开关磁阻电机传动系统利润率变化对综合毛利率影响很大主要因素为受2021年中国纺织品加工制造业出口订单信息大幅上升危害，开关磁阻电机传动系统中纺织器材领域销量增长126.93%，销售量占有率由2020年的49.21%增涨到2021年的62.73%，但是因为利润率比较低，降低了开关磁阻电机传动系统的利润率，使企业综合毛利率降低2.15%。企业同类产品的利润率变化对综合毛利率影响小。

以上要素一同危害企业2021年度设备销售商品综合毛利率较2020年度降低6.90%。

总的来说，2020年至2022年智慧能源故障监测与自动化业务开关磁阻电机传动系统业务流程利润率持续走低，根本原因是销售商品构造转变及销售单价产生的影响，利润率变化具备科学性。

2、销售单价起伏对系统产品销售分产品毛利率的影响因素分析

2.1 智慧能源故障监测与自动化业务流程

智慧能源故障监测与自动化业务流程具有个性化特性，项目多采用招标形式明确。在工程报价中，公司可以综合性本身产品和服务的竞争能力、技术性增加值、工程项目的标杆效应、竞争者状况、顾客状况等多种因素开展策略评标办法。因为新项目产品与服务的个性化优点，差异新项目中间无很明确的价钱对比性；并且由于商品根据用户的特殊需求分配生产制造，其利润率受下游企业对主要机器设备产品卖点规定、综合性科技含量、交货时限等因素的影响有所起伏。企业每产品依据作用、应用场所等各个划分为多个小项，不一样归类价钱差异较大，受商品个性化特性，每一订单信息用材有所差异，从而导致产品成本有所差异，因此产品报价变化主要系商品销售构造变化造成。

2021年较2020年销售单价出现下滑的商品通常是电力线路常见故障行波测距产品和电力工程电缆故障测试探测与定位设备，主要原因如下所示：

（1）电力线路常见故障行波测距商品：①企业面对一部分偏僻地区销售业务成本较高，2021年销售量较2020年降低72.22%。② 2021年未完成行波域名系统销售，本产品2020年销售单价比较高。③行波测距屏商品2020年中标的直流特高压输配电工程中的线下常见故障激光测距机器设备销售单价比较高。

（2）电力工程电缆故障测试探测与定位设备：2021年销售单价较2020年降低4.33%，关键是其中的电力工程电缆故障测试激光测距机器设备2020年一部分顾客合同书招标价格比较高，拉高了这些产品的销售单价，造成2021年销售单价较2020年降低23.14%。

2022年较2021年销售单价出现下滑的商品通常是供电系统同步时钟、配电网自动化产品和电力工程电缆故障测试探测与定位设备，主要原因如下所示：

（1）供电系统同步时钟：2021年招标国家电网上海市电力公司的合同单价比较高，及其实施了2020年中标的国网福建省电力有限公司订单，拉升T-GPS单元销售单价，与此同时销售单价比较高的TSS-100屏的销售量占有率由2021年的38.15%降至2022年的31.47%，促使2022年平均单价降低5.28%，2022年较2020年销售单价变化幅度是1.21%，是正常的波动幅度。

（2）配电网自动化商品：销售单价降低14.07%，在其中销售量最大的一个两大类商品：①配电网自动化终端设备竞争激烈，绝大多数市场占有率由国电南瑞、许继电气等龙头企业占有，企业为了保持原来市场占比，2022年销售单价较2021年降低9.34%。②铁路电力监控终端受铁路设计院实体模型导向性危害， 2020年、2022年中标项目其中包含的某种RTU商品价格比较低，2021年未招标该类RTU商品，造成2022年销售单价减少20.83%，2022年较2020年销售单价变化幅度1.94%，是正常的波动幅度。

（3）电力工程电缆故障测试探测与定位设备：销售单价降低11.54%，通常是销售单价相对较高的电力工程电缆故障测试仿真平台和车载式电力工程电缆故障测试激光测距系统软件销售量较2021年的减幅分别达到43.18%和28.57%。

总的来说，2020年至2022年智慧能源常见故障与自动化设备业务流程商品受产品构造占有率危害，销售单价起伏，造成毛利率下降。

2.2 开关磁阻电机传动系统

开关磁阻电机传动系统价格调整可能与电机额定功率级别有关。

企业2021年受中国纺织品加工制造业出口订单信息快速上涨危害，小功率电机为主体的纺织器材领域（含纺织品电机控制）销售量较去年同期提高126.93%，销售量占有率由2020年的49.21%增涨到62.73%，但纺织器材领域主要是以小功率电机为主导，市场销售价格较高，降低了2021年的销售单价；2022年受中国机械制造行业下滑趋势及后半年纺织业出口值下降危害，锻压设备、纺织机械设备销售业务降低，在其中铸造行业面对的钢加工制造业要求有所下降，做为上游供应链的开关磁阻电机传动系统亦受到损伤，与此同时锻压设备中销售单价相对较高的功率大的630kW电动机销售量降低，造成锻压设备平均销售单价总体降低，降低了2022年的销售单价。

3、成本费起伏对分产品毛利率的影响因素分析

企业主营业务收入按新项目组成如下所示：

企业主营业务收入由直接材料成本、直接人工和产品成本组成，在其中直接材料成本是主营业务收入最重要的组成部分，除一部分集成电路芯片采购成本有所回升外，大部分原料的采购成本相对稳定，2022年直接材料成本占较为2021年降低0.88％，降到87.80%，关键受到了生产量降低的危害，直接人工提升，成本项目比例受影响；2021年直接材料成本的占较为2020年升高1.70％，做到88.68%，主要是因为开关磁阻电机传动系统销售量提升，相匹配购买材料大幅上升，另一方面原料受大宗商品价格起伏影响很大，关键原料采购价钱都有一定程度增涨。

公司主要业务产品构造变动表组成如下所示（没有技术性、售后维修服务）：

智慧能源故障监测与自动化设备及开关磁阻电机商品在设计方案难度系数、尺寸精度、产品架构和产品卖点等方面都存在一定的差异，因而它的价格和开支变化较大，从而导致利润率发生起伏，另一方面2022年生产量减少，造成平摊的直接人工提升，促使企业成本增加。

4、原料价格对分产品毛利率的影响因素分析

2020年至2022年，公司主要原料均值采购成本的变化情况如下所示：

企业研发技术含量高、类型和型号规格比较多，且很多商品非标准化、必须根据企业标准进行定制化生产，在具体生产中应用的原料种类繁多，价格定位大。以上购置平均价依照数量以及额度总计后，经加权平均法（总额/总数）测算，最终的结果遭受不一样价格定位原料采购数量和额度占有率结构性危害。

2021年，受中美贸易摩擦、全球产业链布局重构及大宗原材料铜料、建筑钢材等涨价危害，电子元件、电动机部件、钣金机箱、PCB及结构组件类原料的采购成本都有无需水平上涨，相匹配细分化原料中电容器、集成电路芯片、控制模块、电缆线、丝包线、定转子冲片的购买价格涨幅比较明显。

2022年，伴随着中美贸易摩擦危害缓解、产业化的改形换型，电子元件类原料采购价钱保持稳定、稍微下降；受大宗原材料铜料、建筑钢材等价格的下降，电动机部件类原料采购价格降低，相匹配细分化原料中电动机轴、电动机轴、轴盖、滚动轴承、定转子冲片的采购成本下滑比较明显；家用电器及部件类购置涨价，会受到细分化原料网络服务器、作用电器购置价格增涨危害，网络服务器、作用电器购置规格技术参数、总数受企业定制化产品要求造成价钱稍微起伏；PCB及结构组件类购置涨价，会受到原料细分化印制电路板、电缆线、五金件采购额数量产生结构型变化，致使平均价产生比较大增涨。

总的来说，利润率相对较高的智慧能源故障监测与自动化业务流程占有率不断下降，销售商品构造变化是造成企业综合性毛利率下降的重要原因，利润率变化具备科学性。

（二）融合各区域销售产品构造及标价状况，表明地区利润率水平及转变方位有所差异的原因和合理化。

企业标准产品的定价原则是依据“产品成本+盈利”，同时结合市场公允价格等为根据制订；针对定制化产品，除开依据生产制造成本与利润外，还需要融合项目推进情况、执行难度系数、科技含量等多种因素进行全面的标价。企业不同区域的定价原则基本一致。

华东区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是31.15%、37.64%及42.33%，根本原因是开关磁阻电机传动系统关键销售区域都集中在华东地区，近三年在华东区域营收占比分别是62.38%、63.63%、51.18%，降低了华东区域的平均毛利率。

华中区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是46.57%、50.46%及58.56%，根本原因是配电网自动化商品在这里区域内收益占比最高，与此同时受配电网自动化商品销售单价比较低危害，利润率持续走低，降低了华中区域的平均毛利率。

华北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是57.36%、50.73%及66.47%，根本原因是2020年利润率相对较高的电力工程电缆故障测试探测与定位设备收益比例高达60.38%，2021年利润率相对较低的配电网自动化商品收益比例高达59.55%，2022年各设备占有率较为平衡，造成华北区域利润率变化比较大。

华南区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是50.75%、60.20%及67.53%，根本原因是利润率相对较高的电力线路常见故障行波测距商品营收占比不断下降，由2020年的40.63%降到2022年的21.17%，利润率相对较低的配电网自动化商品营收占比逐年递增，由2020年的20.99%升到2022年的42.64%，而配电网自动化商品竞争激烈，销售单价比较低，降低了华南区域的平均毛利率。

东北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是47.15%、46.69%及53.85%，根本原因是开关磁阻电机传动系统和配电网自动化商品在这里区域内收益占比最高，二者利润率比较低，与此同时两大类商品营收占比的变化，造成东北区域利润率变化比较大。

西北区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是42.67%、65.43%及47.33%，根本原因是2021年一部分顾客合同价比较高，拉高了配电网自动化商品，造成西北区域利润率变化比较大。

西南区域2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是60.06%、61.92%及64.67%，根本原因是2020年企业面对部分地区的商品销售成本较高，拉高了2020年西南区域的利润率。

海外地区2022年、2021年和2020年综合毛利率分别是75.37%、76.48%及77.25%，其核心对外销售产品是利润率相对较高的电力线路常见故障行波测距产品和电力工程电缆故障测试探测与定位设备，造成利润率较高。

总的来说企业每个地方利润率不一样，可能与各地区所市场销售的产品类型有关，各地区所销售商品构造的改变是决定利润率的重要因素。

（三）列报同业竞争可比公司利润率水平及变化情况，表明是不是和同业竞争可比公司变化情况有所差异。若存有，请说明理由及合理化。

同业竞争企业综合毛利率见下表所显示：

(下转B18版)