特别提醒

深圳信宇人科技发展有限公司(下称“信宇人”、“我们公司”或“外国投资者”、“企业”)个股将在2023年8月17日上海证券交易所新三板转板。我们公司提示投资人应深入了解股市风险性及其我们公司公布的潜在风险,在新上市股票前期切勿盲目从众“炒新”,应该谨慎管理决策、科学理财。

第一节 关键申明与提醒

一、关键申明

我们公司及整体执行董事、公司监事、高管人员确保上市公告书所公布信息内容的实际、精确、详细,服务承诺上市公告书不会有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并按规定负法律责任。

上海交易所、相关政府部门对我们公司股票发行及相关事项的建议,都不说明对公司的一切确保。

我们公司提示广大投资者仔细阅读刊登于上海交易所网址(http://www.sse.com.cn)的我们公司招股书“潜在风险”章节具体内容,留意风险性,谨慎管理决策,科学理财。

我们公司提示广大投资者留意,凡本上市公告书未涉及到的相关内容,请投资人查看我们公司招股书全篇。

我们公司提示广大投资者留意首次公开发行股票发售早期的经营风险,广大投资者应深入了解风险性、客观参加新股上市买卖。

二、新上市股票前期经营风险特别提醒

本企业股票将在2023年8月17日上海证券交易所新三板转板。我们公司提示投资人应深入了解股市风险性及我们公司公布的潜在风险,在新上市股票前期切勿盲目从众“炒新”,应该谨慎管理决策、科学理财。公司也相关风险特别提醒如下所示:

(一)涨跌停放开

依据《上海证券交易所交易规则》(2023年修定),科创板新股买卖推行价钱涨跌停,涨跌停比例是20%。首次公开发行股票上市个股上市后的前5个交易日内不设置价钱涨跌停。科创板新股存有股票波动力度较猛烈的风险性。

(二)流通股本数偏少

发售前期,因原始股票股东股份锁定期为12月或36个月,保荐代表人有关分公司投股股份锁定期为24月,信宇人专项资产管理计划获配个股锁定期为12三个月,线下增发股票锁定期为6月,不足售标准股权数总计78,232,067股,占发行后总股数的80.03%,无尽售标准流通股票数量达到19,522,321股,占发行后总股数的19.97%。企业上市前期流通股本数量不多,存有流动性枯竭风险。

(三)股票市盈率高过同业竞争水准的风险性

依据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)分类依据,外国投资者企业所属行业为C35 专用设备制造业,截至2023年8月2日(T-3日),中证指数有限公司公布的领域近期一个月均匀静态市盈率为30.44倍。

主营与外国投资者相似的相比上市企业股票市盈率水准详情如下:

信息来源:同花顺软件iFind,数据信息截止到2023年8月2日(T-3日)

注1:2022年扣非前/后EPS计算口径为:扣非前/后2022年归属于母公司纯利润/2023年8月2日(T-3日)总市值。

注2:市盈率计算可能出现末尾数差别,为四舍五入而致。

本次发行价格是23.68元/股,企业本次发行相对应的股票市盈率情况如下:

1、26.02倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

2、34.63倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

3、34.69倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);

4、46.18倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算)

本次发行价钱23.68元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为46.18倍,高过中证指数有限公司公布的外国投资者所在领域近期一个月均匀静态市盈率,也超过同业竞争可比公司2022年扣非前后左右孰低的静态市盈率平均,出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

(四)个股上市首日就可以做为两融标的

科创板新股上市首日就可以做为两融标的,很有可能会产生一定的价格波动风险、经营风险、担保金增加风险与利率风险。价格波动风险就是指,股票融资会加重标的股票的价格调整;销售市场风险是,投资人在把个股做为担保物开展股权融资时,不但要承担原先的股价转变带来的损失,还要负责新项目投资股价转变带来的损失,并支付相对应利息;担保金增加风险是,投资人在交易中必须实时监控贷款担保比例水准,以确保其不少于股票融资标准的维持保证金占比;流通性风险是,标的股票产生强烈价格调整时,股权融资购券或卖券还贷、融券卖出或买券还券可能遇阻,造成比较大的利率风险。

三、尤其风险防范

如果没有特别提示,本上市公告书里的通称或专有名词的解释与我们公司首次公开发行股票招股书里的同样。下面“当年度”就是指2020年、2021年及2022年。

(一)锂电池行业增速回落或下降的风险性

企业主要产品包括锂电池生产线设备,收入和锂电池行业发展趋势相对高度有关。报告期,企业的营业收入主要来自锂电设备行业,当年度历期各自完成销售额19,141.60万余元、49,676.21万元和64,354.83万余元,占营业收入比例分别是79.90%、93.35%和100.00%。将来,假如锂电池行业增速回落或下降,同时公司不可以扩展别的行业的项目,企业将存有收益增速回落乃至下降的风险性。

(二)市场竞争风险

现阶段,中国从业锂电设备制造出来的公司数量庞大,大部分公司规模不大,主要是针对中、中低端全自动流水线或自动化机械的生产,在其中给予中档锂电设备的公司较多。伴随着锂电设备销售市场行业之间的竞争逐渐从过去的价格战衔接向特性、技术竞争,中国市场出现一批锂电设备行业代表,正确引导中国锂电设备生产制造迈向规范化、规范性,关键行业代表为先导智能、禾望电气、利元亨等上市企业。在全球领先公司的带动下,锂电设备产业链加快开展多样化的企业兼并融合,加强资源整合,优化产业结构,锂电行业的市场集中度将进一步提高。为减少开发周期、加速建成投产速率、控制成本、提升装置生产制造合格率,将来锂电池加工技术将朝着整线机器设备方位变化。

与先导智能、禾望电气、利元亨等上市企业对比,公司业务规模不大,市场占有率仍差距很大。此外,下游产业的先进制造要求不断增加,伴随着私人飞机向整线及数字化工厂发展趋势,对于企业的技术研发和产品更新换代给出了更高要求。若企业未来没法始终保持新产品开发及专业能力的创新性,没法积极应对世界各国关键竞争者所带来的各个方面市场竞争危害,公司财务情况及经营业绩也将遭受不良影响。

除此之外,外国投资者在锂电池烘干设备和锂电池涂布设备行业主打企业自主研发新产品系列瑜伽体式烘烤机和SDC丝网印刷机,以后若以上商品没法不断得到顾客信任,将存有竞争优势加重的风险性。

(三)人力资源成本增加风险性

集团公司所在领域归属于技术密集领域,行业对人才需求比较大,高级人才贮备更加是维持企业竞争力的重要因素。未来公司为实现高效发展趋势并维持竞争优势,将持续加大领域高级人才贮备,企业员工数量将呈不断增加发展趋势。伴随着高级人才的不断引进、社平工资水平的提升,可能导致企业进一步提高职工薪资待遇,企业人工成本将相对应升高。若将来人均产出不可以相对应提高,则人工成本的上升可能对公司的经营销售业绩带来不利危害。

(四)客户集中度相对较高的风险性

报告期,企业来源于前五名顾客的销售额占营收占比分别是46.69%、69.15%和62.65%。2021年和2022年第一大顾客营收占比分别是42.38%和28.13%。企业客户集中度比较高,同时由于企业目前业务流程规模不大,易发生单一顾客收益和毛利率奉献相对较高的情况。

2021年,企业新增客户高邮市兴区建设有限公司,该顾客系企业当初第一大顾客,产生销售额2.27亿人民币,占本期主营业务收入比例是42.38%,占本期毛利率比例是54.35%,占比最高,对企业2021年的盈利具备深远影响。2022年,企业对江苏省益佳通新能源科技有限公司产生主营业务收入约1.88亿人民币,系企业当初第一大顾客,占本期主营业务收入占比约28.13%,占本期毛利率占比约57.32%,较2021年单一顾客收益奉献占有率明显下降,但是对企业2022年总体销售业绩危害依然比较大。

将来如企业不能不断拓展新客户以维持业务流程规模增长趋势,则有可能可能导致企业销售业绩乃至经营不善,从而对企业盈利持续增长的可持续造成不利影响。与此同时,如果将来企业的核心客户因为国家产业政策、行业整合、紧急事件等因素发生本身发生销售业绩乃至经营不善,也会导致其对于企业产品需要量减少,进而对公司的经营销售业绩造成立即的不良影响。

(五)SDC丝网印刷机业务流程可持续风险性

SDC丝网印刷机系企业在施胶行业主打的新品,领域未有同样方式的施胶商品。2021年和2022年,企业SDC丝网印刷机实现营收9,460.18万元和9,592.92万余元,各自主要来自高邮市兴区建设有限公司、江苏省益佳通新能源科技有限公司有关订单信息,超大金额订单信息偏少。

若未来公司SDC丝网印刷机商品没有得到销售市场普遍认可特别是头顶部锂电池厂商的肯定,没法不断获得超大金额订单信息,SDC丝网印刷机收益将比较难保持提高,乃至有可能出现收益下降趋势;除此之外,若其他企业提升外国投资者技术壁垒,选用别的技术方案研制出SDC丝网印刷机,企业竞争优势将存有加重的风险性。

(六)销售业绩风险

报告期,企业主营业务收入分别是24,038.11万余元、53,665.69万元和66,947.65万余元,扣非后归属于母公司所有者纯利润分别是-416.32万余元、4,983.19万元和5,013.02万余元。随着我国大力推广新能源车,并把此做为车辆产业结构升级、培养一个新的新经济增长点与国际核心竞争力的重大举措。受其影响新能源车持续增长,从而推动了上下游动力锂电池和锂电池加工设备行业的持续增长。行业竞争可能越来越激烈,企业的开发优点、市场优势及其品牌优势可能会把受影响。若企业不能不断提升创新能力并维持核心竞争力,或遭受竞争者低价战略产生的影响,企业未来销售业绩存有下降的风险性。

(七)研发风险

1、新技术应用、新产品开发不成功风险性

智能制造装备的产品升级与产品升级换代速度很快,企业务必深入推进技术革新及其新产品研发,以满足飞速发展市场需求。

假如企业未来不可以分析判断市场对于技术和产品的消费需求,或是未及时紧跟智能制造装备技术升级节奏感,企业产品可能面临竞争能力降低更是被取代、被淘汰风险性。

2、产品研发人才流失风险性

企业产品大多为个性化机器设备,对研发团队的方案策划水平要求很高,商品在融入下游企业生产工艺流程的前提下,还要满足用户人性化业务需求,研发团队是企业维持市场竞争力的关键所在。企业将面临重要人才外流,从而导致企业技术性产品研发能力降低的风险性。

3、核心技术被侵权行为风险性

企业在漫长的科学研究实践中,经过多次的论述与试验,理解了多种核心技术,公司存在核心技术被侵犯版权风险性。

(八)经营风险

1、锂电池烘干设备利润率相对较低的风险性

2022年,企业锂电池烘干设备利润率明显下降,主要因素为根据扩展领头顾客赣锋锂业和比亚迪汽车订单量的效果,向售卖的锂电池烘干设备价格较高,从而导致锂电池烘干设备利润率比较低。通过该对策进到领头顾客供应商体系,将有利于进一步扩大经营规模、得到领域高端客户背诵、产生规模效益。若企业对领头顾客业务开拓不成功或将来动力锂电池厂家的营运能力修复未给与上下游设备厂家盈利空间,企业锂电池烘干设备的利润率存有还是处于中等水平风险。

2、应收款难以取回风险性

报告期各期未,应收帐款帐面价值分别是11,620.54万余元、19,193.42万元和37,036.30万余元,占流动资金比例分别是30.84%、22.86%和38.08%,占比最高。

报告期各期未,期末数前五名顾客应收帐款中2-3年账龄分析占应收账款余额比例分别是1.01%、15.26%和0.78%,3年及以上账龄分析占应收账款余额比例分别是7.90%、1.15%和0.15%。2021年末,2-3年应收账款占比提高,主要系一部分顾客受资金分配因素的影响,应收账款回收迟缓而致。

报告期,伴随着经营规模不断扩大,企业应收账款余额逐年递增。不久的将来企业经营规模快速增长的形势下,企业应收帐款将维持同步增长。如果将来宏观经济环境、行业发展趋势等多种因素产生不好转变,客户维护情况存在重大艰难,或遭受顾客流动资金分配因素的影响,企业可能出现应收帐款取回时间比较长,账龄分析升高,根本无法取回而产生坏账损失风险,进而对企业资金使用效益及经营效益造成不利影响。

(下转A14版)