(里接A9版)

科技研发组织。公司和陶氏化学、中石油、燕山石化、广东医学院等海内外著名企业在原料采购研发与产品研发等多个方面战略合作,进一步推动了公司的技术进步。

企业技术成果突显。截止到2023年6月30日,公司获得地区发明专利申请34件,实用型专利23件,海外专利权6件;公司参与建立了3项行业标准及1项国家标准。企业的纸品带胶覆亚膜关键技术发明专利“一种纸品带胶复合型用双重拉伸聚丙烯薄膜以及制备工艺”于2010年喜获“国家发明专利特等奖(特等奖候选人)”,“一种纸品带胶复合型用线上淋复双重拉伸聚丙烯薄膜”于2019年喜获“国家发明专利特等奖”,“含表层钝化处理热光固化树脂层聚丙烯薄膜以及制备工艺与应用”于2022年喜获“国家发明专利特等奖”。企业的绿色环保带胶复合型用聚丙烯薄膜的产业发展技术项目荣获中国塑料造粒领域“十三五”“出色科研成果”荣誉奖。企业的“双向拉伸聚乙烯塑料产业发展技术性”新项目凭借轻量、单一材料循环再生回收利用环保优点获选广东绿色经济科学技术奖。企业的“塑料薄膜固层钝化处理生产技术研究开发”得到2020-2022年度我国塑料造粒领域出色科技进步奖。

(2)商品创新优势

企业有较强的商品自主创新能力,构成了功能薄膜、功能母料为主导的多样化商品布局,是目前中国多功能性BOPP塑料薄膜商品种类繁多、自主创新能力行业领先的生产制造企业。企业产品系列比较丰富,可满足用户“一站式采购”要求。2020年至2022年生产制造功能性BOPP塑料薄膜销售量分别是7.37万吨级、7.64万吨级、7.99万吨级,分别占全国各地多功能性BOPP塑料薄膜表观消费量的9.83%、9.38%、9.66%。

企业无胶纸商品在维护成本和环保方面具备较强的优点,下游企业不用涂敷胶黏剂直接使用纸塑复合。无胶纸一方面优化了产业供应链生产工序,节约了生产空间,节省了中下游产品成本、物流运输仓储费用。另一方面克服了涂敷和烘干处理胶黏剂环节中VOCs挥发的难题,降低污染排放和能源消耗,促进产业链下游环境保护、低碳环保、清理方面发展。依据世界公认第三方测试组织SGS(德国瑞士通用性公证行-通标标准技术服务有限公司)在外国投资者用户使用现场测定,使用无胶纸取代水性胶开展纸塑复合时,二氧化碳排放减少比例达59.73%。本产品相关专利获得国家专利特等奖2次。

企业标识膜、烫金膜、削光膜具有较强的产品性能,遭受顾客普遍认可。标识膜物理性能及电子光学性能优越,在标识加工过程中更持久、挡光效果明显,公司成为艾利丹尼森、芬欧蓝泰、丝艾、福莱新材、紫江企业等知名企业经销商。企业烫金膜外观效果清晰度高、尺寸稳定,真空成型效果明显。企业削光膜哑光效果匀称细致,粘附性价比高,有益于中下游各种各样复合加工运用。

除此之外,企业依托现有关键技术,大力开拓功能薄膜新的应用范围:取代聚乙烯(PVC)薄膜材料,连接EB离子束固化技术,产生全新升级环保木塑复合“EBPP饰面板建筑装饰材料”;创新开拓出模内标签商品,可适用于发动机油、医疗保健品等HDPE中空吹塑器皿;拓展可以作为电子元器件、线路板反面排热使用的石墨烯材料迁移耗品,广泛用于智能机、平板、智能穿戴设备装备等生产流程。

(3)全产业链一体化竞争优势

公司本着差异化营销的基本原则,根据多年在功能薄膜产品研发、生产制造与应用的技术积累,奋发向上游功能母料、下游应用销售市场进行拓展,进一步延伸产业链,增加公司在产业链中的使用价值,提高公司的核心竞争力和抗风险。

公司业务逐渐往上下游功能母料方位延展,助推企业从原料阶段逐渐搭建本身的自主技术性,让企业拥有包括功能母料等在内的彻底独立自强的专利权,将有利于核心技术信息保密。企业削光母粒商品具有很高的生产加工适应性和平稳产品质量,好几家BOPP同行业公司大批量应用。

企业为完善产业链,向下游生产加工作用施胶领域拓展,发布防刮膜、触感膜等塑料薄膜商品,合理满足销售市场以及用户多种不同的运用和功能性需求。

(4)质量和产品优势

外国投资者十分重视生产质量控制,建立了完善的商品质量管理流程,获得了ISO9001质量体系认证。多种产品已通过欧盟国家SVHC、欧盟国家ROHS、国外FDA等各项国际标准检测。“德冠”知名品牌凭着新技术应用、商品跟客户良好信誉,已发展成为行业内公认标杆品牌,具有很高的知名度和影响力,“德冠”评为“驰名商标”。

(5)精益生产管理生产制造优点

外国投资者借鉴国际优秀精益生产管理工作经验,结合工作实际,运用公司具有业内多型号的生产线设备特性,主营产品推行专产专线运输,全力推动精益生产管理,系统软件推动产品“端对端”的数据监管,即从客户满意度到交货的全流程有效管理,构建起相匹配所有产品的“原材料标准和进料检查设备、挤出温度压力系统、拉申速率支撑力系统软件、成形拉申规格系统软件、边脚料回收利用以及利用改性剂管控系统软件、机器设备重要节点评测主要参数系统软件”,产品规格与标定的工艺指标一一对应,设备和工艺指标按标准表格监管,完成了新产品的复制推广、可预期、值得信赖。

(6)较好的运营和管理和开支控制力

在供应关系上,企业与国外、中国不同种类的经销商均建立了长期的合作关系,企业在多家经销商可来选择的情形下,会充分考虑经销商的价格周期时间、定价模式、供货时间等多种因素,通过调节采购时点或采购数量,完成成本优化控制,促使原材料具体产品成本小于同时期价格行情。并且对于进口的原材料大力开拓国内原材料供应渠道,提高企业在关键材料里的议价权,减少销售市场价格调整和运输条件对成本费产生的影响。

本次发行价钱31.68元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低归属于母公司股东的净利润摊低后市盈率为26.12倍,小于领域相比上市企业2022年扣非后归属于母公司公司股东净利润的均值静态市盈率35.90倍;但高过中证指数有限公司2023年10月16日(T-3日)公布的同业竞争最近一个月静态数据平均市盈率25.11倍,超过力度大约为4.02%,出现将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。

发行人和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出决策。

(2)本次发行价钱确认后,此次网下发行递交了合理定价的投资人数量达到418家,管理工作的配售对象数量为5,554个,占去除失效价格后全部配售对象总量的75.48%;合理拟股票数量总数为4,143,530亿港元,占去除失效价格后认购总数的73.15%,为战略配售回拔后,网上网下回拨机制启动前线下原始融资规模的2,048.49倍。

(3)报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格之间存在的差别,网下投资者价格状况详细本公告附注“投资人价格信息统计表”。

(4)《广东德冠薄膜新材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》(下称“《招股意向书》”)中公布的募资要求总金额108,830.05万余元,本次发行价钱31.68元/股相匹配募集资金总额为105,600.84万余元,小于上述情况募资要求额度。

(5)本次发行遵照社会化定价政策,在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格,发行人与保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所处行业、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过“四个数孰低值”。一切投资人如参加认购,均视为其已接受该发行价,比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑,提议不参加本次发行。

(6)股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素,了解股票发行时可能跌破净资产,着力提升危机意识,加强价值投资理念,避免盲目蹭热点。监管部门、发行人和保荐代表人(主承销商)均无法确保股票发行后不会跌破净资产。

新股上市项目投资具有很大的经营风险,投资者需要深入了解新股上市投资和经营风险,认真研读外国投资者《招股意向书》中公布的风险性,并综合考虑潜在风险,谨慎参加此次新股上市。

2、按本次发行价钱31.68元/股和3,333.36亿港元的新股上市总数测算,若本次发行取得成功,预估外国投资者募集资金总额为105,600.84万余元,扣减发行费10,424.63万余元(没有企业增值税)后,预估募集资金净额为95,176.21万余元。如存在末尾数差别,为四舍五入导致。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

3、外国投资者本次募集资金假如应用不当或短时间业务流程不可以同比增加,将对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险,由此造成外国投资者估值水平下降、股票下跌,从而为投资者带来风险损失风险。

重要提醒

1、德冠新材首次公开发行股票人民币普通股(A股)(下称“本次发行”)并且在创业板上市申请早已深交所上市审核委员会表决通过,并且已经中国证监会(下称“证监会”)允许申请注册(证监批准〔2023〕1717号)。外国投资者股票简称为“德冠新材”,股票号为“001378”,该通称和编码与此同时用以本次发行的初步询价、网上摇号及网下申购。根据法律法规,企业所属行业为“橡胶和塑料制品业”(编码:C29)。

本次发行选用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式。

2、本次发行股票数为3,333.36亿港元,发行股份占本次发行后公司股份总数的比例是25.00%,均为公开发行新股,股东没有进行公开发售股权。此次发行后总市值为13,333.36亿港元。在网上及线下最后发行量将依据在网上、线下回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2023年10月17日(T-2日)进行。发行人和保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论,在去除最大价格一部分后,充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者所处行业、市场状况、同业竞争相比上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是31.68元/股,线下不进行总计招投标。此价钱相对应的市盈率为:

(1)19.33倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(2)19.59倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(3)25.77倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);

(4)26.12倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算)。

4、本次发行的网下发行认购日与网上发行认购日同是2023年10月19日(T日),任一配售对象只能选线下或者网上一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象,不论是否为全面价格,均不得参加网上摇号。

(1)网下申购

本次发行网下申购时间是在2023年10月19日(T日)9:30-15:00。在初步询价期内递交合理定价的网下投资者管理工作的配售对象,即可且必须参加网下申购。递交合理定价的配售对象名册见本公告附注“投资人价格信息统计表”里被标注为“合理价格”一部分。未提交合理定价的配售对象不可参加此次网下申购。

在参加网下申购时,网下投资者应当通过深圳交易所网下发行平台网站向其管理工作的合理价格配售对象上传申购单信息内容,包含认购价钱、股票数量及保荐代表人(主承销商)在声明中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱31.68元/股。股票数量应相当于初步询价中其提供的合理价格对应的“拟股票数量”。

在参与网下申购时,网下投资者不用缴纳认购资产,获配

(下转A11版)