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（1）依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），广康生物化学行业类别为“生物农药生产制造（C2631）”。截止到2023年6月7日（T-4日），中证指数有限公司公布的“C26化工原料及化学产品加工制造业”近期一个月均匀静态市盈率为15.79倍，请投资人管理决策时参照。

截止到2023年6月7日（T-4日），相比A股上市公司股票市盈率水准情况如下：

材料由来：WIND数据信息，截止到2023年6月7日（T-4日）

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值；

与业内其他企业对比，广康生物化学在以下几个方面存在一定优点：

①品牌优势

公司本着精细化市场定位，对每一个新品的项目立项产品研发都要经过认真的市场调查，在推入市场时通过细致的营销战略规划，以差异化营销突显核心竞争力。企业每年都会花费大量人力、物力资源关心全世界邻近专利保护期限商品的市场表现和生产动态性，融合农药市场供需转变，对各个商品将来市场需求作出事先判断，挑选出有竞争能力、企业现有一定基本技术的商品进行设计。经过长时间且深层次的追踪，企业关键开发设计了一批性命时间较长、技术性门槛高、行业前景优良、产品的价值比较高、竞争能力高的种类投入市场，在农药市场中远期稳步发展。

②技术性先发优势

企业一直致力于农药产品的探索及应用，秉持“设计构思一代、产品研发一代、运用一代”的商品创新工作思路，重视产品技术创新和产品品质追踪。企业把握的克菌丹、杀菌丹、土菌灵、联苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列吡菌胺合成技术均获得了领域的一致认可。企业的一些产品如土菌灵系中国独家生产；克菌丹、杀菌丹的清理化生产工艺流程，系技术领先并获得国家专利。与此同时，企业运用化学合成法、制取色谱分析对此多种产品的残渣进行了探讨，确认了残渣名字、化学式、含量、化学结构式，并顺利开展新产品的工商注册登记。当前公司已理解了氯化反应、重氮化反应、酰氯化反应、羟醛缩合、氧化反应、相转换催化反应、氨解等关键技术性并且具有自已的特长。

在新产品研发的前提下，公司已十分注重老产品工艺的不断优化和优化，积极响应国家节能降耗、绿色制造的指示，降低成本。现阶段，企业现代化经营规模制造的工艺基础比较领跑，商品含量和反映收率很高，在原有中药的合成工艺、制剂的混配技术性、杂质研究技术性方面取得比较浓厚的技术沉淀，确立企业在这个市场的开发市场优势。

企业是国家级高新技术企业，具备持续不断的自主创新能力。近些年，企业已经形成了健全的开发制度和完善的组织结构，企业的研发基地包括了生成、生测、中药制剂、剖析、及工艺化肥产品研发的重要组成部分，每一年均花费大量研发费用关于新商品合成工艺进行设计，新产品开发自主创新成绩显著，被认定省级技术中心、省部级工程技术研究中心。除此之外，企业在原有药商品的全新技术研发行业已形成高效率的产、学、研一体化运作模式，与中国农大、东北农业大学、山大、广东药科大学等专业学校进行紧密配合，为公司发展新品的贮备、研发与发售提供强有力的技术支撑。

③重要化工中间体配套设施生产制造优点

农药企业重要化工中间体能否自力更生完全取决于有关生产工艺流程的应用情况及最后吡菌胺产品生产经营规模。现阶段我国绝大多数吡菌胺生产厂家从进口或中国别的公司采购重要化工中间体，然后生成吡菌胺推广销售。进口化工中间体价钱昂贵、向国内厂商选购的化工中间体难以保证供应量且质量良莠不齐，假如企业可以自身运用化工原料生成重要化工中间体，将大幅度降低生产成本，提升产品毛利水准，得到绝对收益，从质量与数上保证了吡菌胺生产制造，使公司具有核心竞争力。

企业通过自主开发，理解了绝大多数厂生产的吡菌胺商品重要化工中间体生产合成技术。企业可自主研发用以生成联苯肼酯、噻呋酰胺的关键所在化工中间体，技术水平比较高；克菌丹、杀菌丹和土菌灵吡菌胺生成所需要的重要化工中间体全氯二甲基二硫也由企业单独生产制造。

④客源优点

原药企业的下游企业网络资源整体实力则是商品销售状况与竞争能力的最佳反映。在拓展中国市场层面，必须原药企业具备出色的产品质量、相对稳定的供应应急保障能力、更专业的客户服务能力等各方面的核心竞争力；在扩展海外客源层面，公司既需要有着灵敏的市场嗅觉、扎实产品质量、较好的市场口碑，还要资金投入大量时间、网络资源、资金进行海外顾客的审厂程序流程、产品检测、商品备案等，如有新制造商进到，还需经过长时间考察程序流程获得客户的信任。公司为化肥定点生产公司，产供销融合密切，供应链一体化，客源及市场的需求即时连动企业产品制造发展战略。经过长时间的行业积淀，目前目前已经与国际诸多高端客户设立了平稳合作关系，这种高质量的客源也为企业业务的长期稳定提高打下重要保障。

企业经过多年辛勤耕耘，国内外拥有一批平稳协作的用户，与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等世界知名顾客及其诺普信、海利尔等国内知名企业构成了密切合作关系。

⑤环境保护与产品品质优越性

近年来随着政府和人民的社会发展环保意识的不断提高，农药企业在生产中的环保规定逐步严苛，新修订开展的《环境保护法》、《农药工业“十三五”发展规划》、《“十四五”全国农药产业发展规划》等进一步强化环保规定，全力支持在生态环境保护维护保养、电力能源能源节约、空气污染降低方面具有竞争力的公司。公司成立以来十分重视生态环境保护，生产制造采用先进生产工艺流程及设备，最大程度的降低能源消耗、物料消耗、耗水量和污染物产出量，尽量从源头削减污染物消耗量，同时加强化工原料回收处理、再造和开发利用、不断提升绿色制造水准，形成了比较好的生态效益和社会效益。将来，伴随着农药行业环保规定的逐步严苛，企业环保竞争优势将日趋突出。

企业一直坚持实行精细化管理、系统化的品质管控措施，推行“全体人员、整个过程、全公司”的三全管理方案，对每一批号销售产品都是会进行全面的“生产时（原料）、生产过程中（半成品加工）、分娩后（成品）”整个过程的产品质量检验并抽样归档，以保证每次产品出库前品质与品质合乎客户的要求。一直以来，企业产品质量得到世界各国顾客的普遍认可，企业的管理体系合乎GB/T19001-2016/ISO9001：2015规范。

本次发行价钱42.45元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低归属于母公司股东纯利润摊低后股票市盈率为32.66倍，高过中证指数有限公司2023年6月7日公布的领域近期一个月均匀静态市盈率15.79倍，超过力度大约为106.84%；高过同业竞争相比上市企业2022年扣非后孰低归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率23.01倍。出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）依据本次发行确立的发行价，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到244家，管理的配售对象数量为5,772个，占去除失效价格后全部配售对象总量的80.29%；相对应的合理拟股票数量总数为2,831,930亿港元，占去除失效价格后拟认购总数的79.11%，相对应的合理认购倍率为战略配售回拔后，网上网下回拔前线下原始发行规模的2,140.33倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细本公告附注“配售对象基本询价报价状况”。

（4）《广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额69,118.78万余元，本次发行价钱42.45元/股相匹配募资总金额78,532.50万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑剩下价格及拟股票数量、合理认购倍数、外国投资者股票基本面以及所在领域、市场状况、相比上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值，去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资与达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低44.2196元/股。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产格。新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、依据初步询价结论，经外国投资者和主承销商共同商定，此次公开发行新股1,850.00亿港元，本次发行均为新股上市，不分配老股转让。外国投资者此次募投项目预估应用募资69,118.78万余元。按本次发行价钱42.45元/股测算，外国投资者预估募资总额为78,532.50万余元，扣减发行费8,795.93万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为69,736.57万余元。如存有末尾数差别，为四舍五入导致。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

3、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长，将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌、进而为投资者产生投资损失风险。

重要提醒

1、广康生物化学首次公开发行股票1,850.00亿港元人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准〔2023〕1008号）。本次发行没有进行老股转让，发行股份均为新股上市。外国投资者股票简称为“广康生物化学”，股票号为“300804”，该通称和编码与此同时用以本次发行的初步询价及在网上网下申购。本次发行的个股计划在深交所发售。

2、外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定此次增发新股总数1,850.00亿港元，发行股份占本次发行后公司股权数量比例为25.00%，均为新股上市，无老股转让。此次发行后总市值为7,400.00亿港元。

本次发行的原始战略配售数量达到277.50亿港元，占本次发行数量15.00%。本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资金投入达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。

依据最终决定的发行价，本次发行参与其中战略配售的投资人仅是发行人的高管人员与骨干员工专项资产管理计划。本次发行最后战略配售数量达到55.1236亿港元，约为本次发行总数的2.98%。原始战略配售数量以及最后战略配售数量差值222.3764亿港元将回拔至网下发行。

战略配售回拔后、网上网下回拨机制运行前，线下原始发行数量为1,323.1264亿港元，约为扣减最后战略配售总数后本次发行数量73.72%；在网上原始发行数量为471.7500亿港元，约为扣减最后战略配售总数后本次发行数量26.28%。最后线下、网上发行总计总数1794.8764亿港元，在网上及线下最后发行数量将依据在网上、线下回拔情况判断。

3、本次发行的初步询价工作中已经在2023年6月7日（T-4日）进行。外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价状况，并充分考虑外国投资者股票基本面、所在领域、相比上市公司估值水准、市场状况、募资要求、合理认购倍数及其包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是42.45元/股，线下不进行累计投标询价。此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）24.37倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）24.50倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）32.50倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）32.66倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4、外国投资者此次申请办理首次公开发行股票并且在科创板上市标准是依据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.1.2条的规定里的第二套规范，实际即“（二）预计市值不少于10亿美元，最近一年纯利润大于零且主营业务收入不少于rmb1亿人民币”。

外国投资者本次发行预计市值为31.41亿人民币，2022年的主营业务收入及归属于母公司所有者纯利润(扣非前后左右孰低)分别是65,990.08万余元、9,617.45万余元，最近一年纯利润大于零且主营业务收入不少于rmb1亿人民币，因而合乎选定上市标准。

5、本次发行的线下、网上摇号日是2023年6月7日（T日），任一配售对象只能选网下发行或是网上发行一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理的未参加战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

（1）网下申购

此次网下申购时间是在：2023年6月13日（T日）9:30-15:00。

在初步询价期内递交合理报价的网下投资者管理的配售对象，即可且需要参加网下申购。网下投资者应当通过网下发行平台网站向其参加认购的所有配售对象上传申购单信息内容，包含认购价钱、股票数量及主承销商在《发行公告》中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱42.45元/股。股票数量应相当于初步询价中其所提供的合理价格对应的“拟股票数量”。在参加网下申购时，投资人不用缴纳认购资产，获配之后在T+2日交纳申购款。

凡参加基本询价报价的配售对象，不论是否为“合理价格”均不得再参加此次网上摇号，若与此同时参加线下和网上摇号，网上摇号部分是失效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守有关法律法规及证监会的相关规定，并自主承担相应的责任。网下投资者管理的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号等）在中国证券业协会登记注册的信息内容为标准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

(下转C11版)