证券代码：688737证券简称：中自科技公示序号：2023-057

本公司董事会及整体执行董事确保本公告内容不存在什么虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对信息的真实性、准确性完好性担负某些及法律责任。

尤其风险防范：

1、营业性净现金流量持续为负的风险性

2021-2022年及2023年1-3月，企业经营活动产生的净现金流量分别是20,727.44万余元、-5,383.43万余元及-17,652.93万余元，企业经营活动产生的净现金流量不断小于零，营运资金需求不断增加。

企业经营活动产生的净现金流量不断小于零，主要因素为公司发展所在环保催化剂领域下游企业大多为大中型汽车厂家、车企公司，商品销售回款时间较长，同时公司上下游购置贵重金属等原料支付清算支付现金为主导，造成领域具备经营资金占用费比较大的特性。与此同时，当年度各期限内，企业收取一部分单据动向为期满兑现，因公司收取单据一般为2-6月时限，单据期满兑现客观方面推迟了现钱结算周期，减少了市场销售当期营业性净现金流量。除此之外，为确保在手订单商品按时交货，企业对于一些中长期材料进行了提早补货亦促使本期经营性现金流出额度提升。随着市场产供销体量的持续增长，企业营业性净现金流量为负数的现象很有可能不断，若顾客的账款付款情况发生消极转变、企业手中单据发生兑现风险性或者公司筹集资金能力差，可能导致企业营运资本不够，从而使公司运营遭受比较大不良影响。

2、好几个最新项目同时开展的经营风险

企业上市后相继进行好几个新项目投资计划，投资总额比较大、拟应用金融机构贷款额度比较高。在自筹资金主要运用于投资新项目的情形下，目前业务流程产供销规模增长所需要的营运资本除向经销商赊销外，也需要依靠银行固定资产贷款，即代表着新旧业务流程的实施都需要大量银行借款，因而企业的银行贷款总金额、负债率将显著增加，企业可能面临比较大的流动资金和付息压力。假如已有的尾气处理金属催化剂业务发展没有达到预估或流动资金不到位，或是最新项目的经济效益没有达到预估、乏力担负付息压力，或是银行授信不够等原因导致现金流量焦虑不安，将给他们带来比较大的运营风险。

3、一部分募投项目进度大跳水风险

受突发公共事件、恶劣天气和重度污染等因素的影响，企业募投项目“车辆后处理工艺设备智能制造系统产业园项目”和“国六b或以上环保标准金属催化剂产品研发能力工程项目”存有延期风险性，将会对企业新创建产能的按期释放出来与未来营运能力造成不利影响。后面企业将进一步加强募投项目建设中的动态跟踪，提前准备各种各样应急预案，尽量减少恶劣天气对项目施工进度产生的影响；根据持续推进施工进度综合，争取募投项目进展与规划项目建设进度一致；并且在后面工业厂房主体工程建设完成后，提高设备调试工作效能，争取募投项目尽早达到研发制造所需要的必备条件。

4、市场拓展及募投生产能力消化吸收风险性

企业募投项目是根据我国有关国家产业政策和市场发展现状分析、根据企业总体发展规划、新项目商品市场竞争力以及企业的专业技术、人力资源、管理方法、资产等多种因素综合性做的决定，项目经营管理的过程中将面临宏观经济政策和行业政策调整、行业竞争等不可控因素产生的影响。企业募投项目做到可使用状态后，企业的总成本将升高，若未来公司的市场拓展大跳水，企业可能面临募投项目生产能力没法成功消化吸收及其利润空间存有进一步下挫风险。

中自环保科技发展有限公司（下称“企业”）于近日接到上海交易所《关于中自环保科技股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证指数科技创新申请函【2023】0189号）（下称“《问询函》”），企业和有关中介服务就《问询函》关心的一些问题逐一开展用心审查贯彻落实。现将相关问题回复如下所示，在其中，回应中正楷字体加粗部分是企业《2022年年度报告》（改版）补充披露和修改的那一部分：

一、有关业务运营

难题1、有关销售业绩。

据公布，2020年至2022年，企业主营业务收入分别是25.77亿人民币、9.62亿元和4.47亿人民币，归母净利分别是21,835.19万余元、1,040.92万元和-8,727.27万余元，扣非后归母净利分别是22,920.28万余元、-1,791.04万余元、-12,801.67万余元，销售业绩不断大幅下降且由盈转亏。2023年一季度，企业实现营收2.65亿人民币，完成归母净利618.55万余元。请企业：（1）分商品列报2021年-2022年及2023年一季度末企业经营收入、利润率、利润率状况，融合业务范围发展趋向及同业竞争可比公司状况，剖析企业近些年主营业务收入同期相比大幅下降的原因和合理化，存不存在再次下降的风险性；（2）融合同业竞争可比公司、企业核心技术创新性，解释说明公司主要业务存不存在竞争优势降低的情况、存不存在危害企业持续盈利风险，若有请有针对性地作风险防范。

【回应】

（一）分商品列报2021年-2022年及2023年一季度末企业经营收入、利润率、利润率状况，融合业务范围发展趋向及同业竞争可比公司状况，剖析企业近些年主营业务收入同期相比大幅下降的原因和合理化，存不存在再次下降的风险性；

1、企业2021-2022年及2023年第一季度分新产品的经营收入、利润率及毛利率状况见下表所显示：

企业：万余元、%

注：报告期企业天然气车、燃油车与在出行产品系列利润率大幅下降缘故详细本回应“难题2、有关利润率起伏”之“（3）各种新汽车产品毛利率下降具体原因剖析”。

（1）2021-2022年业绩大幅下降会受到宏观经济下行和产业周期等因素的影响

2021年，在突发公共事件不断危害、地缘政治风险升高的大环境下，我国经济面临着比较大经济下行压力。依据据中国汽车工业协会数据信息，2021年，在我国商用车销量进行479.30万台，同比减少6.60%。在其中，大型货车销售量进行139.50万台，同比减少13.80%；受天燃气价格快速上涨及其国五柴油重型卡车动量矩、去产能等不利条件危害，天然气重卡全年度销售量5.93万台，同比下降58.00%。受其影响，企业2021年天燃气主营业务收入大幅下降，尽管柴油汽车、燃油车及摩托都有增涨，但尚不能填补天燃气商品收益大幅度下降产生的不良影响，导致企业2021年主营业务收入大幅下降。

2022年，受宏观经济下行、产业周期起伏、恶劣天气、部分地缘性政治冲突所带来的燃气价格高企等众多不利条件冲击性及其早期绿色环保超重整治制度下的需要透现危害，在我国商用车市场总体处于低位工作状态。依据据中国汽车工业协会数据信息，2022年，商用汽车产供销各自进行约318.50万台和330.00万台，同比减少31.90%和31.20%，在其中，重卡销量67.19万台，同比减少51.84%，减幅较2021年扩张45％，创近6年连跌。受宏观经济经济低迷及商用车市场终端需求变弱危害，企业2022年主营业务收入再次大幅下降。

（2）由于宏观政策的逐步恢复，汽车制造业呈回升趋势

依据据中国汽车工业协会预估，2023年汽车交易市场还将继续展现稳中有进发展形势，预估总销量为2,760万台，完成3%上下提高。在其中，中国汽车预估为2,380万台，同比增加1.30%；商用汽车累计销量预估为380万台，同比增加15.00%。第一商用车网觉得，2023年在我国商用车市场将“逆势上涨”并柔和恢复，2024年有希望再一次迈入持续增长。根据对基本面在2024年进一步变好及其国四柴油车辆规模性提早取代升级更新的积极主动预估，预估商用车市场2024年销售量将重返400万台规模以上企业，重卡市场销售量重返百万台。

2023年一季度，我国经济发展完成开好局，一季度国民生产总值284,997亿人民币，同比增加4.50%，经济发展整体维持修复稳步发展趋势。依据中汽协数据，截止到2023年5月底，在我国重卡市场总计市场销售40.20万台，同比增加24.00%。乘用车市场近年来总计零售763.20万台，同比增加4.2%。由于宏观政策的逐步恢复，汽车制造业呈回升趋势。

2、同业竞争可比公司收益、利润率及毛利率状况见下表所显示：

企业：万余元、%

注：贵研铂业、威孚高科的业务架构中金属催化剂业务流程占营收占比比较低（2022年贵研铂业金属催化剂业务流程占营业收入比例是9.50%，威孚高科金属催化剂业务流程占营业收入占比45.23%），收入结构差异很大并且其2023年一季报未直接公布其金属催化剂业务流程主营业务收入、利润率和毛利率数据信息，因而填好“不适合”。

受宏观经济形势及产业周期等多种因素一同危害，2021年至2022本年度，企业主营业务收入变化趋势与同业竞争可比公司保持一致，均出现下跌趋势；除贵研铂业利润率2021年至2022本年度呈小幅上涨发展趋势外，企业利润率变化趋势与威孚高科、艾可蓝和凯龙高科保持一致，均出现下跌趋势。随宏观经济政策及下游产业的逐渐转暖，2023年第一季度，企业以及同业竞争可比公司相比经营收入、盈利同期相比均呈上升趋势。

总的来说，企业2021-2022每年主营业务收入同期相比大幅下降主要系受总体经济形势、商用车市场市场行情等宏观经济因素危害，与同业竞争可比公司主营业务收入变化趋势一致，企业近些年销售业绩具备合理化。2023年第一季度，企业实现营收2.65亿人民币，同比增加175.84%，企业在手订单状况不错，伴随着市场需求逐渐转暖，企业主营业务收入再次下降的风险性比较低。

（二）融合同业竞争可比公司、企业核心技术创新性，解释说明公司主要业务存不存在竞争优势降低的情况、存不存在危害企业持续盈利风险，若有请有针对性地作风险防范。

公司成立以来，一直深耕细作环保催化剂行业，掌握了性能卓越希土储氧制造技术、耐热高比表面积制造技术、贵重金属高分散化高稳定性技术性、优秀涂敷系统等环保催化剂从秘方到加工工艺的一整套关键技术。公司主要业务新产品的创新性主要表现在企业核心催化材料均可以满足或好于国家工信部采掘工业司公布的《重点新材料首批次应用示范指导目录》里的各类技术性能。此外，企业核心技术创新性主要体现在环境保护公示的获得、专利受权及其承担国家重点研发计划数上：

1、企业2021-2022年获得公示数量和变化情况见下表所显示：

企业：款

企业在天然气重卡、柴油汽车路面国六及非道路国四公示总数稳居中国领先水平，燃油车得到汽车大顾客提升，获得汽车大顾客好几个车系指定开发设计告知函，一部分车系已经取得公示并逐步推进批量生产。企业尾气处理金属催化剂各产品系列均取得突破，公司行业影响力获得进一步提升。

2021年至2022年，公司新申请办理/转让专利权共75项，在其中发明专利申请52项，实用型专利23项；总共新得到专利许可总共41项，在其中发明专利申请27项，实用型专利14项。截止到2022年12月31日，企业合计得到中国发明专利授权83项、实用型专利受权30项、国外发明专利授权2项、欧洲地区发明专利授权1项，总体研发能力获得进一步提升。

2、企业2021-2022新申请办理/转让及获得知识产权状况见下表所显示：

企业：个

3、企业承担国家重点研发计划及制修订国家标准状况：

企业担负尾气处理金属催化剂和氢能源电池电催化剂有关的大国高新技术科学研究发展规划（“863方案”）、国家科技支撑计划、我国希土有色金属新材料研发和产业发展及其国家重点研发计划等重大科研项目共12项，得到获国家科技进步二等奖1项、省级科技创新一等奖5项，组织或参加制修订有关国家标准14项。

综上所述，企业理解了环保催化剂从秘方到加工工艺的一整套关键技术，所获得的公示总数坐落于行业前沿且不断增加，所获得的授权发明专利总数逐年增加，担负国家重大预研项目12项，之上都为公司的关键技术创新性的集中体现，公司主要业务不会有竞争优势降低的情况，不存在危害企业持续盈利风险。

难题2、有关利润率起伏。

据公布，2020年至2022年，企业整体利润率分别是17.22%、15.14%和5.58%，利润率不断下降。2022年，企业天然气车金属催化剂产品毛利率为-3.07%，同比下降12.92％，燃油车金属催化剂产品毛利率为-1.89%，同比下降9.05％。请企业：（1）补充披露2021年-2022年及2023年一季度末企业前五名顾客、定价模式、品类市场价格、销售额、销售内容、利润率状况，存不存在大顾客流失风险；（2）补充披露2021年2022年及2023年一季度企业前五名供应商、定价模式、品类采购成本、采购额、采购内容，价钱是不是公允价值、存不存在关联性；（3）融合核心客户、经销商销货状况、不一样车系行业发展趋势、贵金属价格转变、在手订单状况，剖析企业各主营产品的利润率下降缘故，与同业竞争可比公司状况是否一致，将来存不存在进一步下降的风险性，若有请作有针对性的风险防范。

【回应】

（一）企业2021年-2022年及2023年一季度末企业前五名顾客、定价模式、品类市场价格、销售额、销售内容、利润率状况

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期关键生产经营情况”之“（一）主营剖析”中补充披露如下所示：

“

1、企业2021年-2022年及2023年一季度末企业前五名顾客、定价模式、品类市场价格、销售额、销售内容、利润率状况

企业：元/套、万余元、%

备注名称：

①2021年顾客八天然气车产品毛利率比较高，主要系这批产品是小批销售报价，因而利润率高过正常的批量生产商品。

②2023年一季度顾客四柴油发动机产品毛利率比较高，这批非道路移动机械金属催化剂商品，因为构成该产品不一样催化反应模块利润率不一样，一季度顾客按照实际应用情况进行支付，在其中利润率相对较高的催化反应模块占非常大，因而利润率比较高。

2、存不存在大顾客流失风险性

截止到2023年3月31日，企业历期期终前五名顾客获得的国六排放环节（柴油机非道路和摩托为国四排放环节）各种全车/汽车发动机环保信息公示总数如下所示：

企业各新汽车产品系列在手订单状况：

企业：万余元

依据2021年、2022年、2023年1一季度已获得的历期前五名顾客公示总数表明，顾客公示总数逐期提升或保持一致，无公示数量减少状况。受2022年中国宏观经济下行、商用车市场终端需求变弱、燃气价格高企等因素的影响，企业下游企业销售状况广泛不太理想，终端设备采购要求下降显著导致企业销售额大幅度下降。从企业获得的公示数量及截止到2023年3月31日关键产品系列在手订单情况看，企业不会有关键顾客流失风险。

”

（二）补充披露2021年-2022年及2023年一季度企业前五名供应商、定价模式、品类采购成本、采购额、采购内容，价钱是不是公允价值、存不存在关联性

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期关键生产经营情况”之“（一）主营剖析”中补充披露如下所示：

“

1、补充披露2021年-2022年及2023年一季度企业前五名供应商、定价模式、品类采购成本、采购额、采购内容

企业：万余元、%、元/g、元/支、元/Kg

备注名称：经销商一不归属于《上海证券交易所科创板股票上市规则》所规定的关联企业情况，因而企业在2021年没有将与其说所发生的日常采购买卖执行内部结构决策制定。在2021年企业上市咨询环节中上海交易所把它视作企业别的关联企业，将企业向选购的贵重金属视作别的关联方交易公布。

2、采购成本是不是公允价值，存不存在关联性

（1）贵重金属

企业贵重金属采购数量随产供销经营规模而变化。购置贵重金属的均价整体呈现不断下跌趋势，在其中铂价钱比较稳定，钯和铑价钱整体降低且跌幅很大。公司为经销商下单时均参考及时市场价格标价，企业的购买市场价格与价格行情基本一致。

（2）媒介

瓷器媒介大多为除摩托外其余车系（四轮机动车辆）的金属催化剂商品原料，瓷器媒介规格技术参数多，不同型号价钱差异很大。随客户及产品构造的变化，瓷器媒介均值购置价格小幅变化。采购数量随企业营销额而变化；金属材料媒介主要运用于摩托金属催化剂商品，金属材料媒介平均单价比较低，报告期金属材料媒介选购的平均单价变化比较小。

（3）化工原料

化工原料相比贵重金属企业成本低，单位成本使用量少，所以其采购额占非常小。化工原料总体采购额随企业产量经营规模而变化。在其中关键化工原料碳分子筛及储氧材料为一类化工材料，品种繁多，价格存在一定差别，不一样期内供应商采购不同类型的以上2种原材料致使均值采购成本产生变化。随企业新产品开发的不断创新，化工原料用料、使用量配制产生比较大变化，造成购置化工原料品种及总数产生比较大变化。

公司生产所需要的化工原材料品种繁多、品类购置规模不大，常用材料没法借鉴的公开市场操作价钱。企业建立了《采购管理办法》及其《采购价格管理办法》，购置时遵循询价采购、比较步骤，均值采购成本不存在较大的剧烈波动的情况。

”

（三）融合核心客户、经销商销货状况、不一样车系行业发展趋势、贵金属价格转变、在手订单状况，剖析企业各主营产品的利润率下降缘故，与同业竞争可比公司状况是否一致，将来存不存在进一步下降的风险性，若有请作有针对性的风险防范

1、融合核心客户、经销商销货状况、不一样车系行业发展趋势、贵金属价格转变、在手订单状况，剖析企业各主营产品的利润率下降缘故

2021-2022年及2023年第一季度，企业不一样产品毛利率情况如下：

企业：%

企业利润率变化关键根本原因如下所示：

（1）产供销经营规模降低的情形下企业产品企业成本增加

2022年公司产供销经营规模大幅度下降，但记入产品成本的直接人工、产品成本的降幅低于产供销经营规模降低幅度，因而企业成本增加。下表为2021年、2022年、2023年1一季度企业主营产品产品成本状况，由下列能够得知，2022年公司因为产供销经营规模降低，企业主营产品产品成本占三大类商品平均单价比例是8.40%，较2021年同时期提升2.88％，是造成企业报告期毛利率下降的主要原因之一。2023年1一季度，企业产量经营规模升高后，企业主营产品产品成本占三大类商品平均单价占比下降到4.32%，企业利润率相对应回暖。

企业：元、支、元/支

（2）贵金属价格变化较大对利润率产生的影响

如题中（二）之“2、采购成本是不是公允价值，存不存在关联性”之“（1）贵重金属”上述，2021年5月至今铂、钯、铑市场价格总体持续下降，2022年1一季度总体增涨后再次持续下降。在其中，以尾气处理金属催化剂为基本应用领域钯和铑市场价格起伏更高，而主要用途更广泛的铂的价格调整则比较小。

在尾气处理金属催化剂销售定价选用“组成标价”且贵重金属独立标价的大环境下，当贵金属市场价钱处在增长的趋势时，企业可以结合销售订单要求状况适当提早下发贵重金属订单信息以锁住采购成本，在“特定未来时点价”方式下能完成相对较高的利润率，在“特定时间段基准价”方式下能适当避开贵重金属价格波动风险，但是若清算平均价参照时间段先于贵重金属具体采购时间，企业可能担负贵金属价格大涨的成本费。在贵金属市场价钱处在下跌趋势时，特别是在总体商用车市场市场行情欠佳的大环境下，企业更偏重于融合顾客具体订单信息状况慎重购置贵重金属，在“特定未来时点价”及“特定时间段基准价”模式中，若顾客付款时间较贵重金属采购时间中间间距很长，企业将会担负贵金属价格下挫造成的损失，若清算参照时间段先于贵重金属采购时间，则能一定程度上避开贵重金属下挫造成的损失。即贵金属市场价格调整对利润率产生的影响遭受企业和客户所采用的贵重金属结算方式、企业的贵重金属采购策略等多种因素综合性危害。

（3）各种新汽车产品毛利率下降具体原因剖析如下所示：

1）天然气车商品

企业天然气车商品广泛应用于排气量相对较高的重型卡车，贵重金属含量高，因而核心客户全部采用“特定未来时点价”方式进行贵金属价格清算。这个模式可以有效避开贵金属价格起伏对天燃气产品毛利产生的影响。报告期企业天然气车商品销售量大幅度下降，造成单位成本中摊销费的总成本大幅上升以及企业担负顾客销售折扣是报告期企业天然气车产品毛利率下降的重要原因。

2）燃油车商品

企业燃油车核心客户的贵重金属结算方式以“特定时间段基准价”（清算月份上一个月）为主导，且燃油车产品主要为发布清算。因为2022年下游需求变缓，造成核心客户具体损耗企业已发货商品进度缓解，因而企业接纳销售订单并购置贵重金属进行加工时间和顾客发布结算时段中间间距很长，造成商品贵金属价格清算时段迟于原料选购时段，在贵金属价格连续下跌的情形下累加产供销经营规模降低造成的部门固定不动成本增加，燃油车产品毛利率大幅下降。

除上述因素外，燃油车2022年新增加汽车大顾客的产品自身利润率稍低于原来商用汽车顾客，但是因为订单数量大，应适当摊低总成本。受规模效应危害，2023年1一季度企业燃油车产品系列利润率已转正定级。

3）柴油汽车商品

2022年公司柴油汽车利润率较2021年长期保持，报告期中重型商品占有率提高带动的价格提高一定程度上冲抵了上述情况企业成本上涨的不良影响。

4）在出行商品

2022年公司在出行利润率较2021年大幅度下降，根本原因是报告期油气田、海港等利润率相对较高的建筑项目大幅降低而致。

2、同业竞争可比公司利润率变化情况

同业竞争相比上市企业利润率变化情况如下所示：

企业：万余元、%

注：贵研铂业、威孚高科的业务架构中金属催化剂业务流程占营收占比比较低（贵研铂业金属催化剂业务流程占营业收入比例是9.50%，威孚高科金属催化剂业务流程占营业收入占比45.23%），收入结构差异很大并且其2023年一季报未直接公布主营业务收入、利润率和毛利率等相关信息，故填好“不适合”。

以上由此可见，同业竞争可比公司中除了贵研铂业利润率小幅上涨（贵研铂业与此同时规模性从业铂族贵重金属商贸，其抗风险极强）外，别的可比公司利润率均展现下滑趋势，上市企业利润率变化趋势与同业竞争可比公司总体变化情况一致。

（三）利润率将来存不存在进一步下降隐患

企业各新汽车产品系列在手订单状况：

企业：万余元

参照企业2022年12月31日在手订单经营规模2023年1季度具体销售额及利润率状况，企业在2023年1一季度产供销经营规模升高后，各产品系列利润率均逐渐上涨。截止到2023年3月31日企业在手订单31,198.98万余元，产供销经营规模相比2022年4一季度进一步升高，伴随着业绩体量的平稳回暖，企业总成本变化导致企业利润率下降的状况将得到缓解，预估2023年利润率将有所增长。

难题3、有关托运方式。

据公布，企业收入准则现行政策主要包含发布清算和进库清算等方式。针对发布清算顾客，即“托运方式”，企业在发出商品并获得顾客开具的具体需求量明细或顾客确定票据时确认收入。请企业：（1）分一季度列报2022年到2023年一季度企业寄售方式的收入准则状况、剩下托运产品数量；（2）表明对托运产品的有关内部控制对策及具体实施情况；（3）会计事务所针对托运产品的存货盘点方法、财务审计方式，及采用询证比例。

【回应】

（一）企业托运方式的收入准则状况、剩下托运产品数量见下表所显示：

企业：套、万余元

（二）表明对托运产品的有关内部控制对策及具体实施情况

企业对于托运产品的管理措施主要表现在以下几方面：

1、确保进库的托运库存商品为合格品。托运库存商品只会在总数、型号规格、品质经托运仓验收合格才能申请办理进库，该阶段确保了存放托运仓的库存商品进入到时就是合格品；

2、按时查账。每一个月财会人员会和托运库房方核查当月申领数，并依据核对无误的申领数确认收入。与此同时，公司主要托运顾客创建有供应商选择服务平台，企业可以从该网站上查询托运库存商品的挂帐开税票总数、申领总数，该网站提高了企业对托运库存管理的及时和实效性；

3、定期盘点第三方仓库。企业按时到第三方仓库开展汇总，对盘点差异及时解决。

（三）会计事务所针对托运产品的存货盘点方法、财务审计方式，及采用询证比例

对于寄往托运顾客的发出商品，因为托运顾客的库房数量众多、分散比较分散化，托运库存商品处在流动性领使用的情况，对寄往托运顾客的发出商品关键实行下列审查程序流程：

（1）了解产品发出商品的内控制度，获得企业汇总、查账等相关资料开展安全检查；

（2）根据询证核心询证超大金额发出商品总数，并维持了必须的询证管理程序；

（3）查验发出商品有关订单、出入库单据、物流单据等原始单据；查验过后顾客货品结算清单；

（4）查验发出商品顾客过后销售回款的有关票据等。

对期终发出商品的所采取的审查情况如下：

二、有关财务状况

难题4、有关公司运营现金流量状况。

2022年公司经营活动产生的净现金流量为-5,383.43万余元，同比下降125.97％，由正转负。请企业：（1）表明2022年经营活动产生的净现金流量由正转负具体原因及合理化；（2）表明经营活动产生的净现金流量小于零是否具备延续性以及对于公司运营产生的影响。

【回应】

（一）表明2022年经营活动产生的净现金流量由正转负具体原因及合理化

企业经营活动现金流量净收益实际组成情况如下：

企业：万余元、%

公司主营的尾气处理金属催化剂（器）以铂族贵重金属为基本原料，贵重金属购置清算以该款为主导，但对中下游发动机厂、车企顾客则是以赊购为主导，回款一般为2-6个月，因而公司运营具有明显的的资金密集型特点。出自于企业所在领域采购销售特性，必须该款结算应对原料账款与存有收付款个人信用阶段的应收款市场销售账款间存有现金流量失衡，在销售额及盈利快速上涨的情形下，同一时间段内购置付款及销售收付款间差别更加明显。因而市场销售收付款及购置支付时间的失衡，为公司发展营业性净现金流量小于零的重要原因。

企业2022本年度生产经营现金流量总金额60,308.52万余元，较上年同期降低39,577.82万余元，减少率为39.62%；2022本年度生产经营现钱排出总金额65,691.95万余元，较上年同期降低13,466.94万余元，减少率为17.01%，生产经营现金流量降幅超出生产经营现钱排出，从而造成经营活动产生的现金流今天由正转负，主要原因如下所示：

1、销售产品、劳务接到的资金2022年较上年同期降低43,955.03万余元，减少率45.69%，大多为企业2022年产品销售受商用汽车领域整车销售总体下降的危害，相对应的商用汽车商品销售下降显著，及其下游企业本身公司业绩下降，销售回款相对性有一定的延迟时间。

2、相比销售产品、劳务接收到的现金大幅度下降，购买东西、进行劳务公司付款的资金排出总金额49,438.10万余元，仅较上年同期降低11,500.11万余元，减少率18.87%。主要系柴油汽车非道路国四排放标准2022年12月1日起执行，下游企业11月对柴油汽车金属催化剂产品需求大幅上升以及企业第四季度逐渐向汽车大顾客大批交货燃油车金属催化剂商品，产品制造所需要的媒介等中长期原材料和贵重金属原料全是该款或订金选购，与此相关的原料和半成品加工等库存商品7,027.88万余元，危害购买东西、进行劳务公司付款的资金提升7,027.88万余元；企业为保证以上销售订单的按时交货，选购媒介等中长期原材料及其它预付款项2,390.96万余元，较今年初802.68万余元提升1,588.28万余元，危害购买东西、进行劳务公司付款的资金提升1,588.28万余元。

3、付给员工及其为员工付款的资金较上年同期提高1,178.86万余元，增长幅度15.97%。企业因新引进专业人才、工资调整方案、奖励金等多种因素对企业2022年经营活动现金流量净收益由正转负产生一定的影响。

总的来说，企业2022年经营活动产生的净现金流量由正转负主要系企业产品销售为赊购方式，而贵重金属等原料清算多为该款为主导，销售产品及购买原材料有关资金的收付款存有时差，因而企业经营活动现金流量净收益小于零具备合理化。除此之外2022年底，企业在手订单状况不错，为确保订单生产及交货展开了比较多的原料补货，所以在主营业务收入与销售收付款减少的大环境下，付款原料选购账款额度有所增加，进一步造成了2022年经营活动产生的净现金流量由正转负，具备合理化。

（二）表明经营活动产生的净现金流量小于零是否具备延续性以及对于公司运营产生的影响

如题中“（一）企业经营活动现金流量净收益实际形成状况”所显示，企业2022本年度经营活动产生的净现金流量小于零，若企业应收帐款资金回笼状况欠佳、规模扩张造成购置及收益性支出不断增加，及其随募资的相继资金投入使募资账户余额逐渐降低，将对企业生产运营可靠性产生不利影响。

2023年宏观经济慢慢稳步发展危害汽车制造业经济回暖，企业2023年第一季度主营业务收入与去年同期相比提高175.84%，第二季度也保持比较好的增长态势，且现阶段未交付商品订单信息比较多，预估2023年主营业务收入较2022年存在一定提高。2023年的核心客户选用发布结算方式且钱款清算时间较长，将影响应收帐款和库存商品大幅上升，企业贵金属材料和媒介需该款或订金选购，预估2023年企业销售产品、劳务接到的资金低于购买东西、进行劳务公司付款的资金，经营活动产生的净现金流量小于零，2024年若持续保持产供销规模庞大增长态势和应收帐款资金回笼状况不太好的状况，存有经营活动现金流量净收益再次小于零的概率，从而对企业未来运营造成利率风险。

企业将根据下列方法改进流通性水准，减少利率风险：

1、采购过程，提升采购方案监管，提升原材料库存，并与供应商进一步商谈，增加还款周期和增加别的如单据方法清算；

2、流通环节，提升库存产品和发出商品管理方法，并加强应收帐款资金回笼管理方法，加速应收帐款资金回笼，减少应收帐款回款，提升存货周转率；

3、银行信贷层面，公司已经获得和正在获取的银行信贷周转资金信用额度分别是13.10亿元和6.60亿人民币，同时公司已经取得大部分银行对于新项目投资的信贷意愿约8.00亿人民币，可以有效遮盖目前尾气处理金属催化剂产供销规模扩张所需要的流动资金需求与投资资金短缺。

以上现流表特点符合公司作为一家处在迅速发展期生产制造企业的特点。一方面，以各种发动机厂、车企为顾客决定了其一般采用赊购方式，因而应收账款余额比较大；为满足顾客供应要求进而增加众多环节的补货乃至设定前仓，因而存货余额比较大；与此同时，公司生产所需要的贵重金属使用量大、单位价值高而购置清算以该款为主导，资金密集型特点极其明显。另一方面，随企业的产供销规模扩张，占有比较多周转资金。

总的来说，企业经营活动产生的净现金流量不断小于零，主要因素为公司发展所在环保催化剂领域下游企业大多为大中型汽车厂家、车企公司，商品销售回款时间较长，同时公司上下游购置贵重金属等原料支付清算支付现金为主导，造成领域具备经营资金占用费比较大的特性。与此同时，当年度各期限内，企业收取一部分单据动向为期满兑现，因公司收取单据一般为2-6个月时限，单据期满兑现客观方面推迟了现钱结算周期，减少了市场销售当期营业性净现金流量。除此之外，为确保在手订单商品按时交货，企业对于一些中长期材料进行了提早补货亦促使本期经营性现金流出额度提升。随着市场产供销体量的持续增长，企业营业性净现金流量为负数的现象很有可能不断，若顾客的账款付款情况发生消极转变、企业手中单据发生兑现风险性或者公司筹集资金能力差，可能导致企业营运资本不够，从而使公司运营遭受比较大不良影响。

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第三节管理层讨论与分析”之“四、潜在风险”之“（五）经营风险”中填补揭露风险性如下所示：

“

3、营业性净现金流量持续为负的风险性

2021-2022年及2023年1-3月，企业经营活动产生的净现金流量分别是20,727.44万余元、-5,383.43万余元及-17,652.93万余元，企业经营活动产生的净现金流量不断小于零，营运资金需求不断增加。

企业经营活动产生的净现金流量不断小于零，主要因素为公司发展所在环保催化剂领域下游企业大多为大中型汽车厂家、车企公司，商品销售回款时间较长，与此同时供应商采购贵重金属等原料支付清算支付现金为主导，造成领域具备经营资金占用费比较大的特性。与此同时，当年度各期限内，企业收取一部分单据动向为期满兑现，因公司收取单据一般为2-6个月时限，单据期满兑现客观方面推迟了现钱结算周期，减少了市场销售当期营业性净现金流量。除此之外，为确保在手订单商品按时交货，企业对于一些中长期材料进行了提早补货亦促使本期经营性现金流出额度提升。随着市场产供销体量的持续增长，企业营业性净现金流量为负数的现象很有可能不断，若顾客的账款付款情况发生消极转变、企业手中单据发生兑现风险性或者公司筹集资金能力差，可能导致企业营运资本不够，从而使公司运营遭受比较大不良影响。

”

难题5、有关三费开支状况。

报告期末，企业营业费用、研发支出和期间费用分别是3,493.71万余元、8,847.21万元和3,786.82万余元，总计16,127.74万余元，占当初主营业务收入的36.04%。公司称今年工资薪金较去年同期提升，主要因素给新引进专业人才、工资调整方案、奖励金等多种因素。在其中，营业费用、期间费用、研发支出里的工资薪金比上年同期提升40.62%、44.49%和30.19%。请企业：（1）融合营业费用、期间费用、研发支出的各种清单，证明其花费与企业经营规模、工作人员提高、主营业务收入趋势分析是否一致，与同业竞争是否一致；（2）工资薪金大幅上升的主要原因，与主营业务收入趋势分析的适配性；（3）表明管理费用增加的主要原因。

【回应】

（一）融合营业费用、期间费用、研发支出的各种清单，证明其花费与企业经营规模、工作人员提高、主营业务收入趋势分析是否一致，与同业竞争是否一致

1、企业三项成本费用实际形成状况

（1）营业费用

企业：万余元、%

企业营业费用中工资薪金有所增加，提高根本原因详细题中“（二）工资薪金大幅上升的主要原因，与主营业务收入趋势分析的适配性”。

企业差旅费报销、差旅费及招待费占主营业务收入比例提高主要系2022年公司进行项目提升，全力合理布局新能源技术业务及汽车客户开拓；三包服务费、在出行售后维修服务费同比降低，与主营业务收入变化趋势一致。

总的来说，企业营业费用的变化具备科学性。

（2）期间费用

企业：万余元、%

如以上，公司管理费用主要是由工资薪金、中介公司及服务费、折旧及摊销费组成，三者累计占管理方法总费用比例都超过75%。

2022年期间费用整体呈现上升趋势，主要系工资薪金的大幅上升，公司新引入高档专业性人才、工资调整方案造成工资薪金在主营业务收入降低的大环境下快速上涨，主要原因详细题中“（二）工资薪金大幅上升的主要原因，与主营业务收入趋势分析的适配性”。公司管理费用差旅费报销、差旅费、招待费及办公费随主营业务收入的下降而小幅度降低。期间费用中中介服务服务费用提升，主要系咨询服务费、监理费产生的影响。

（3）研发支出

企业：万余元、%

企业的各种产品研发费用明细表占主营业务收入比例均有所回升，主要系在企业主营业务收入受总体商用汽车领域危害大幅下降的情形下，企业仍十分重视产品研发，坚持自主创新，为下一步的可持续发展观打下坚实基础。

企业研发支出中工资薪金提高剖析详细题中“二、工资薪金大幅上升的主要原因，与主营业务收入趋势分析的适配性”。

2、公司和同业竞争三项成本费用以及与运营营收占比状况

企业：万余元、%

成本费用的变化与企业将来的运营政策等密切相关，同业竞争上市企业间成本费用的变化均存在一定的差别，公司及同业竞争上市企业威孚高科、艾可蓝研发费用率均逐年上升；公司和艾可蓝销售费用率逐年上升；公司和威孚高科管理费用率逐年上升，企业成本费用变化情况具备合理化。

（二）工资薪金大幅上升的主要原因，与主营业务收入趋势分析的适配性

2021年度及2022本年度，企业人数、平均薪酬转变情况如下：

注：平均人数=各月末业务员总数/12；平均薪资=薪酬总额/平均人数

1、营业费用

为了更好的推动销售市场研发及销售业务，公司在2022今年初建立了《市场开发与产品销售薪酬绩效管理制度》，2022年公司在汽车、非道路等市场开拓、科研开发获得比较大的提升，2022年汽车、非道路新增加得到几款关键型号/车系公示，造成业务员平均薪酬增涨。

2、期间费用

2022本年度企业进行薪酬管理体系提升及其新材料板块高端人才引进，造成管理者平均薪酬增涨。

3、研发支出

企业重视研制，坚持自主创新，且全力合理布局氢能、储能技术与新能源电池等新兴业务，引入产品研发优秀人才，造成研发团队总数及平均薪酬均有所回升。

除此之外，2022本年度企业进行薪酬管理体系提升，薪资套改造成工资薪金提升；因薪资套改造成2022年城镇职工社保、个人公积金、职工教育经费等逐步提高；2022年住房公积金基数调整政策影响所要承担的工资薪金提高。

（三）表明管理费用增加的主要原因

公司管理费用今年较去年同期提高根本原因详细题中“（一）、1企业三项成本费用实际形成状况”。

难题6、有关在建项目。

报告期，企业在建项目科目余额由最初的7,353.65万余元，增至期终的23,937.03万余元，同比增长225.51%。在其中，企业“新型催化剂智能制造系统产业园区”工程项目的在建项目账户余额由最初的6,767.46万余元，增至期终的18,798.94万余元。与此同时，公司固定资产科目余额由最初的15,548.27万余元降低到期终的15,531.45万余元。请企业：（1）补充披露“新型催化剂智能制造系统产业园区”新项目在建项目账户余额在未来转到固资的时间以及标准，存不存在已超预订主要用途但延迟时间转固的情况；（2）融合“新型催化剂智能制造系统产业园区”新项目固资预估折旧摊销状况，剖析可能会对财务状况产生的影响并进行深入风险防范。

【回应】

（一）补充披露“新型催化剂智能制造系统产业园区”新项目在建项目账户余额在未来转到固资的时间以及标准，存不存在已超预订主要用途但延迟时间转固的情况

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第六节重大事项”之“十四、募集资金使用表明”之“（四）报告期募集资金使用的其他情形”中补充披露如下所示：

“

新型催化剂智能制造系统园区项目方案转固情况如下：

企业：万余元

截止到2022年12月31日，企业以上建筑项目为新建，还没做到预订可使用状态，不会有已超预订主要用途但延迟时间转固的情况。

”

（二）融合“新型催化剂智能制造系统产业园区”新项目固资预估折旧摊销状况，剖析可能会对财务状况产生的影响并进行深入风险防范

新型催化剂智能制造系统园区项目总体预估2023年8月竣工转固，转固以后折旧额约1,264.92万余元。若新项目设计产能按期释放出来，智能化水平提升，支撑点营销额提高，提高生产效率，单位成本平摊的折旧费用及人工费用可能一定程度的减少。

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第三节管理层讨论与分析”之“四、潜在风险”之“（四）运营风险”中补充披露如下所示：

“

6、市场拓展及募投生产能力消化吸收风险性

企业募投项目是根据我国有关国家产业政策和市场发展现状分析、根据企业总体发展规划、新项目商品市场竞争力以及企业的专业技术、人力资源、管理方法、资产等多种因素综合性做的决定，项目经营管理的过程中将面临宏观经济政策和行业政策调整、行业竞争等不可控因素产生的影响。企业募投项目做到可使用状态后，企业单位成本的总成本将升高，若未来公司的市场拓展大跳水，企业可能面临募投项目生产能力没法成功消化吸收及其利润空间进一步下挫风险。

”

难题7、有关库存商品。

据公布，2021年、2022年及2023年一季度末，企业库存商品账务使用价值分别是1.50亿人民币、2.49亿人民币、3.60亿人民币，库存商品额度不断增加，当中2022年期终企业存货余额同比增长66.29%，公司称主要系年度原料补货增长和发出商品提升，企业2022年主营业务收入同比减少53.50%。今天企业天然气车金属催化剂、柴油发动机金属催化剂总产量各自降低40.13%、57.06%，销量各自降低49.60%、59.40%。请企业：（1）分商品公布2021年至2023年一季度，企业库存商品的重要组成，剖析企业库存商品变化趋势与销售业绩变化趋势不一致的原因及合理化；（2）补充披露天然气车金属催化剂、柴油发动机金属催化剂生产线设备生产量、存不存在生产能力闲置不用状况；（3）融合主营产品销量大幅度下降、在手订单和过后市场销售变化情况，详细描述2022年公司库存商品减值准备计提过程与无偏性。

【回应】

（一）分商品公布2021年至2023年一季度，企业库存商品的重要组成，剖析企业库存商品变化趋势与销售业绩变化趋势不一致的原因及合理化

2021年至2023年第一季度，企业库存商品分产品的主要组成情况如下：

2022年底库存量帐面价值相比2021年末提升9,924.10万余元。关键为主要原料提升6,845.97万余元，燃油车商品提升3,062.66万余元，新增加业务流程储能技术与动力锂电池商品提升419.70万余元。

原料提升6,845.97万余元，在其中贵重金属提升5,906.25万余元，大多为企业通过组织绿色经济行业在2022年第四季度回收利用进库的贵重金属成本费6,858.31万余元。在其中媒介提升698.53万余元，大多为对大顾客在手订单的载体补货。

燃油车商品提升3,062.66万余元，大多为企业对大顾客在手订单新产品的补货。截止到2023年3月31日，燃油车商品较报告期末提升8,869.22万余元，同样为企业对大顾客在手订单新产品的补货。

储能技术与动力锂电池商品提升419.70万余元。储能技术与动力锂电池是企业2022年新增加业务领域，截至2022年底，有在手订单补货419.70万余元。

2022年底库存量相比2021年末库存量提升66.29%，主营业务收入降低53.50%，库存量变化趋势与销售业绩变化趋势不一致，但总的来说，2022年底库存量提升大多为对大顾客有关订单信息商品的原料及成品基本补货、新增加业务领域的常用补货，库存量变化趋势具备合理化。

2023年1季末相比2022年底库存量提升11,131.19万余元，也大多为依据在手订单对原料及成品基本补货。

（二）补充披露天然气车金属催化剂、柴油发动机金属催化剂生产线设备生产量、存不存在生产能力闲置不用状况

企业已经在《2022年年度报告》（改版）“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期关键生产经营情况”之“（四）领域营业性数据统计分析”中补充披露如下所示：

“

2022本年度企业各主要生产流水线瓶颈工序的机器施工时间使用率情况如下：

相切：该生产流水线原是天燃气商品半自动式生产制造专线运输。2021年因订单信息不饱和脂肪，将图线升级成半自动式软性生产线，更新之后，燃油车商品、柴油汽车商品（除SCR）、天燃气商品都可以在图线生产制造。因2022年销售状况不断下降，生产量进一步降低。2023年1一季度企业各产品系列订单数量均大幅上升，生产量相对应大幅度提高。依据2023年3月31日在手订单状况、2023年费用预算销售量及该生产流水线现阶段的相切特点，图线暂时不存有生产能力闲置不用状况。

柔性线：图线原是国六天燃气产品制造专线运输，2021年因为天燃气商品订单信息不饱和脂肪，将图线升级成自动式软性生产线。燃油车商品、柴油汽车商品、天燃气商品都可以在图线开展自动式生产制造。故更新之后图线生产能力较饱和状态。2023年1一季度企业各产品系列订单数量均大幅上升，生产量相对应大幅度提高。依据2023年3月31日在手订单状况、2023年费用预算销售量及该生产流水线现阶段的自动智能生产性，图线暂时不存有生产能力闲置不用状况。

专线运输（柴油汽车SCR）：柴油汽车专线运输生产量都未考虑到因生产需要降低所导致的生产线饱和总工时产生变化的状况。即先前满负荷生产时，考虑到职工轮班分娩后，每台机器设备每天出厂时间为18h，因为生产需要降低，以上两专线运输职工每天工作时间随着降低。如果把每台机器设备每天出厂时间调整至具体施工时间8h，以上专线运输生产量情况如下：

依据调整生产线生产量情况看，柴油汽车专线运输并没有闲置不用，依然担负柔性线满负荷后无法消化生产需要。除此之外以上生产线达到船只、在出行产品制造。因而，柴油汽车商品专线运输尚未看到显著资产减值征兆，不用计提资产减值准备。

”

（一）融合主营产品销量大幅度下降、在手订单和过后市场销售变化情况，详细描述2022年公司库存商品减值准备计提过程与无偏性

1、企业主营产品2022年及2023年第一季度销售状况：

企业：万余元

（下转D18版）